陈俊聪 陶茹

摘要：基于中国家庭金融调查（China household finance surrey，简称CHFS）数据库的研究样本，从理论和实证角度研究非正规金融对我国农村家庭创业选择的影响。结果表明，非正规金融的加入缓解了农村家庭融资约束，对农村家庭的创业选择具有显著的正向作用。进一步探讨非正规金融对农村家庭创业的异质性影响时发现，非正规金融对受银行信贷约束的农村家庭创业激励效果较明显;非正规金融对风险厌恶型家庭的创业激励效果要优于风险偏好型;非正规金融促进了财富水平分布于25%～50%、50%～75%、75%～100%的农村家庭创业，但对财富水平分布位于0～25%的农村家庭创业影响不显著;另外，非正规金融对受教育程度较高的农村家庭创业促进作用较明显，而農村人口老龄化不利于农村家庭创业。最后提出了相应的政策建议。

关键词：非正规金融;农村家庭;信贷约束;创业选择;CHFS数据;新农村金融机构改革;政策建议

中图分类号： F323.6  文献标志码： A  文章编号：1002-1302（2019）05-0293-03

收稿日期：2017-10-17

基金项目：中国博士后科学基金面上项目（编号：2016M591863）;南京农业大学中央高校项目（编号：SK2016020）。

作者简介：陈俊聪（1984—），男，江苏宜兴人，博士，讲师，主要从事农村金融与保险研究。E-mail：jcchen@njau.edu.cn。

农村正规金融市场存在严重的信息不对称问题[1]，农户由于缺乏抵押物而遭受银行信贷配给程度十分严重[2]。相比于对抵押品有严格要求的正规金融，内生于农村金融的非正规金融对于缺乏抵押品的农户而言更具有优势，且非正规金融在信息获取以及运作机制灵活性方面也相对良好[3]。……