王春桃，黄习文

（1.南昌高新投资集团有限公司，南昌330096；2.核工业华东建设工程集团公司，南昌330096）

1 引言

应收账款周转率指的是在一定时期内（通常为一个会计年度）应收账款收回的平均次数，又称收账频率，是用于衡量企业应收账款流动程度的指标，一般用一段时期内的销售收入（扣除销售折让、销售退回后的净额）除以应收账款的平均余额（扣除坏账准备前）计算，公式如下：

应收账款周转率

越来越多的企业都意识到，在企业经营活动中，“现金为王”，所以应收账款周转率指标是管理层决策需用的一个非常重要的指标。应收账款周转率越高，表明应收账款回收的速度越快，企业的应收账款管理效率越高。然而，现实运用中存在很多影响应收账款周转率指标正确计算的因素：季节性经营、大量现金结算方式、大量使用分期付款结算方式、年末大量销售或年末销售大幅度下降等。因此，公式（1）仅适用于销售比较均匀的企业或难以取得内部数据的外部分析者使用。为了更好地为企业内部管理层决策提供依据，本文对应收账款周转率指标进行了改进。

2 考虑应收账款余额不均衡因素的改进

公式（1）中，分母是应收账款余额期末数和期初数的算术平均数，这也就暗含了企业应收账款的增减变动比较均衡的假设。实际上，季节性行业的企业，销售额随季节因素波动，应收账款余额也会呈现不均衡的表现。要充分考虑这种不均衡，可以按月平……