郑斌

[摘 要]随着社会主义市场经济的不断发展，财务报表分析在企业经营中发挥着越来越重要的作用。财务报表分析就是使用科学的方法，分析和整合企业经营过程中的有关财务数据，使报表使用者全面了解企业的财务运行情况，以便做出更好的经营决策，实现企业利润最大化的过程。本文介绍了财务报表分析在企业经营决策中的重要性，并分析了财务报表分析在报表数据本身、报表分析方法、报表分析人员三方面存在的局限性，最后从财务分析体系、财务分析人员、财务分析信息化三方面提出改进措施。

[关键词]财务报表分析；经营决策；局限性；改善措施

财务报表分析是对企业提供的财务报表数据进行加工、处理、分析、比较、评价和解释，通过各项财务指标来反映企业经营管理是否健全、财务状况是否良好，为财务报表使用者提供直观、全面的数据分析结果。管理层利用财务报表分析结果可以控制企业经营过程中发生的成本和费用，将企业可能发生的损失降低至最低，使公司获得最大收益，为股东带来尽可能多的利益。因此，一个企业是否能够保持长久的发展，财务报表分析是极其重要的，它是企业管理者规划公司未来发展的关键依据。

1 企业经营决策中财务报表分析的作用

财务报表分析为企业管理者提供企业最近的财务状况，方便领导者对企业过去一段时间的经营成果做出衡量，并根据目前的财务状况提出改善措施，使公司持续良好的发展。

首先，对于经营者来说，他们通过对财务报表的分析，可以改进财务决策、改善经营状况，从而提高经营业绩。比如，通过存货周转率，了解存货是否占用资金过多，并分析得出其原因是管理不善而使产品滞销还是预测存货将升值而故意囤积等。

其次，企业主管部门通过对财务报表分析，了解企业对社会的贡献，了解企业和员工的纳税情况，有利于国家经济管理部门了解企业的运行状况，加强对企业的监督和管理。比如，通过企业的社会贡献率、社会积累率指标来衡量企业的社会贡献能力。

再者，对于债权人来说，通过对财务报表的分析，判断企业的长期及短期偿债能力，决定是否向企业提供资金。比如，企业的营运资本是流动资产扣除流动负债的所得，企业营运资本越多，代表企业可支配和偿还债务的资金越多，偿债能力就越强，从而保障了债仅人的利益。

最后，对于投资者来说，可以分析企业盈亏情况来决定是否继续投资该企业。比如，现在很多零售业每股收益负增长，分析是否由于零售业不景气，门店关闭导致经营亏损带来每股收益下滑，进而改变陈旧的经营模式，转而发展电子商务等新形模式。

2 企业财务报表分析中的不足

2.1 财务报表本身所带有的局限性

财务数据是财务分析的原始依据，财务数据的局限性主要表现在以下三个方面：一是财务报表数据的滞后性。对于快速变化的市场来说，财务数据编制周期长，信息披露滞后，导致财务报表的分析存在着相对滞后的情况。因此，一些财务报表中的问题无法及时的反映，从而影响了企业的分析和评价。例如，企业财务报告的报告时间，月报为月度结束后15日内，年度为年度结束后5个月内，在瞬息万变的社会，五个月的时间，企业的财务状况可能已发生了翻天覆地的变化，很多财务报表所反映的信息已经失效，特别是现金流量，已经没有参考价值了。二是财务报表数据的主观性。财务报表数据来源于各个部门提供的基础数据。管理者有时出于对职位的确保、绩效的奖励、税收的逃避、股价的操纵等因素，有时会虚报、瞒报部分数据，达到操纵财务结果的目的。例如，为了虚增利润，故意虚列存货、隐瞒存货的短缺或毁损；采用定额成本法计算成本时，成本差异仅在库存产品和在产品之间进行分配，本期销售产品不进行分配，从而达到降低本期销售成本虚增利润的目的。三是财务报表数据的不完整性。由于报表本身的原因，所提供的信息是可用货币计量的，所以对报表使用者而言信息是有限的，他们需要的有些信息可能无法用货币计量，无法在财务报表或附注里找到。例如，拥有人力资源、市场占有率、企业创新能力、顾客满意度、环境资源等这些非货币指标也能促进企业的发展，但现行的财务报表无法真实地反映企业的这种特殊贡献。

2.2 财务报表分析方法所带有的局限性

财务报表的分析方法有其局限性，不同的财务分析方法有其适用的范围与局限性，仅使用某种分析方法来对财务状况和经营成果进行评价，会使信息使用者对企业的财务状况和经营成果产生错误的判断，最终导致经营决策的失误。 常用的财务分析方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法。不同的分析方法会得出不同的财务指标，这些分析方法存在三个方面的局限性：一是仅做定量分析没有定性分析。现代企业处在风云突变的国内外环境中，仅做定量分析，缺乏经验判断等的定性分析，分析结论将无法精确化。二是仅做静态分析没有动态分析。分析方法分析的是企业过去的情况进行分析，是静态的分析，没有结合当前的情况，预测未来，无法做出动态分析。三是仅做个别分析没有综合分析。情况不同，分析反映的问题不同，会有不同的结论产生，在进行财务评价时会无法得出正确的结论。

2.3 财务人员自身所带有的局限性

财务人员是财务分析的具体操作人员，其本身带有以下局限性：首先，财务人员综合素质不高，大多数财务人员仅从财务专业的角度做片面分析，无法站在战略的高度及管理的角度做综合分析，因此，财务分析人员的思維定式直接导致了财务分析存在片面性。例如，关于未来事项是否发生、未来事项的影响程度、未来事项发生的时间，都依赖于财务人员的判断能力，才能暂估入帐，要求财务人员具有全面的判断能力。其次，随着不断发展的市场经济，企业对财务人员的要求越来越高，可大多数企业的财务人员还停留在会计核算的“死帐”工作和会计指标分析的“计算器”工作，无法根据企业的实际情况，对各项业务进行全面、综合的分析。例如，公司广告费是否合理，财务人员不仅要从营销费用的节省角度，更要考虑付出与现在、将来的价值是否成正比角度来综合考虑。最后，一些财务人员职业道德缺失，受利益的驱使，做出违法乱纪的事情，虚构企业的财务情况，使财务报表失去参考的意义。

3 完善企业财务报表分析的建议

3.1 建立健全财务分析体系

一是规范基础数据。企业员工要了解基础数据的重要性，了解基础数据填制要求，了解基础数据生成统计指标的作用，并通过生产数据对员工进行考核，提高基础数据在生产管理中的应用。二是改进财务分析方法。例如：综合运用定量和定性相结合、静态和动态相结合、单一和综合相结合的方法，对企业的盈利能力、偿债能力、净现金流量、经营能力、投资活动等指标进行分类和评价。三是仔细观察市场环境和客观因素的变化，全面分析企业战略、创新和风险控制，避免单一分析方法带来分析的片面性。综上所述，只有制定一套完整的、科学有效的财务分析体系，加强财务分析的规范化，才能使所得到的分析结果有效且完整。

3.2 提高財务分析人员的综合能力

首先，财务人员作为报表分析的主体，对财务报表的分析结果起着举足轻重的作用，只有财务人员综合素质提高了，对财务报表进行准确的分析，才能在企业的决策中发挥重要作用。因此，企业应该重视财务分析人员的道德素质和专业素质，选择具有专业职业技能和高尚道德情操的人员从事财务分析工作。其次，企业应加强对财务分析人员的后续培训，使财务人员掌握全面的会计、法律和经济等方面知识，以使财务人员具备对内的组织沟通能力，对外对工商、税务等部门的协调沟通能力。最终使财务人员向全面的财务管理专业人才过渡，从而提高财务人员对数据的收集、掌握和综合运用能力，提高财务分析的效率，确保财务分析的有序开展。最后，企业应制定科学合理的绩效评价标准，实施奖罚分明的管理制度，净化财务管理环境，使财务工作能落到实处，最终使财务分析真正地为企业的经营决策提供客观依据，避免因决策失误而使企业产生损失。

3.3 加快财务分析的信息化建设工作

高质量的财务分析离不开一个健全的财务分析体系，应加强财务分析信息化的硬件和软件建设。目前很多企业使用的财务系统，主要还是会计核算模块，很少有分析模块。因此，加快财务信息系统的建立，可以提高财务分析的效率和信息的利用率。目前，大数据是学术界的主流研究方向，财务人员也应将大数据应用到财务分析中，将其作为有效财务分析、财务规划、内部控制的有力工具，使企业管理迈向一个新台阶。

4 结 语

虽然现阶段财务报表分析在企业经营管理决策中还存在着许多不足，比如领导重视度不高、财务报表分析质量不高、财务报表分析人员素质参差不齐、存在虚假报表等情况，但随着我国经济体制改革的不断深化，企业领导对财务报表分析重要性的认识不断增强，相信在不久的将来，财务报表分析在企业经营决策中的作用将会越来越大。

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