【摘要】  医药行业是研发投入较多的行业，对于选择上市的医药企业来说，研发支出的会计处理会受到相关部门的监管以及会计准则的影响，分析医药企业IPO前后研发支出的会计处理差异具有一定的现实意义。文章遵循现有研究中普遍采用的研发支出会计处理分类，选取2008—2017年IPO医药企业进行多层次、多角度的统计分析，发现医药企业在申请IPO时倾向于将研发支出费用化处理，IPO成功后则倾向于资本化处理。

【关键词】  医药企业;IPO;研发支出

【中图分类号】  F275  【文献标识码】  A  【文章编号】  1002-5812（2019）11-0057-03

一、研发支出会计处理的国际比较

世界各国对研发支出的会计处理规定大致可以分为三类，如表1所示。美国、德国企业的研究与开发支出全部费用化处理，研究开发活动结束后，无论成功与否，均不确认无形资产。而英国、澳大利亚等国以及我国对于研发支出的会计处理采用的是有条件的资本化，即对研究开发活动划分阶段，在开发阶段可以将符合条件的研发支出资本化处理，形成无形资产。

二、我国医药企业IPO现状分析

（一）医药企业IPO整体情况

从1991年1月1日（国龙科技）到2017年12月31日，申请主板、中小板和创业板上市的医药企业共计282家，其中2008—2017年的IPO医药企业为168家，约占59.57%，如图1所示（资料来源：根据公开资料整理，下同）。可以看出，2008—2017年，IPO医药企业的数量在2011年达到一次高峰后有所回落。2013年，国内A股IPO受政策影响停止一年，医药企业也受到了影响，但仍有一些医药企业在境外成功上市。2016年起，随着国家各部门相继颁布医药行业相关政策，不断推动医药行业的改革发展，2017年IPO医药企业数量呈爆发性增长，是2016年的3倍，整个医药行业的IPO企业数量大体保持上升趋势。……