发行概览：公司本次拟发行人民币普通股不超过2000万股，占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行后募集资金扣除发行费用后，投入以下项目：超高精密刀具产业化升级项目、高精密刀具产业化升级项目、高精密刀具扩产项目、产品研发中心项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：发行人自成立以来，主要从事超高精密和高精密超硬刀具及超硬材料制品的研发、生产和销售业务。公司紧密围绕超硬刀具行业，依托自主研发的“超硬材料激光微纳米精密加工技术”“真空环境加工技术”“PCD超薄聚晶片及复合片精密研磨及镜面抛光技术”“自动化设备研制技术”等四大类核心技术，形成了应用广泛的高端超硬刀具及相关超硬材料制品研发生产能力。公司重点产品包括各类超高精密及高精密的超硬刀具、CVD金刚石等超硬材料制品。

核心竞争力：公司拥有出众的自主研发实力。公司一直高度重视技术方面的投入，拥有一支理论与技术一流的专业人才及经营者组成的核心队伍。公司技术积累在同行业内处于领先地位，公司的核心技术主要分为“超硬材料激光微纳米精密加工技术”“真空环境加工技术”“PCD超薄聚晶片及复合片精密研磨及镜面抛光技术”“自动化设备研制技术”等四大类基本技术。

目前我国刀具行业整体技术水平较低，高端超硬刀具产品比例较低，性能质量不能满足高端装备制造业的发展。为推进国家工业结构改革、装备制造业调整和振兴计划的顺利实施，国家推出一系列政策鼓励发展高效、高性能、精密复杂刀具。公司在超硬刀具和超硬材料行业深耕多年，长期专注于高端超硬刀具的研发、生产，有利于顺应行业发展趋势，针对高端应用市场客户需求特点，及时开发出适应我国高端设备制造业的高效、高性能、高精密度的超硬刀具。

募投项目匹配性：本次募集資金投资项目达产后，将进一步扩大公司超硬刀具类产品的产能和市场份额。产品研发中心建成后将有效提升公司自主研发能力，为公司新品开发、工艺升级提供技术支撑，从而提升公司产品质量、盈利能力和综合竞争力。

风险因素：宏观经济波动风险、技术泄密风险、核心技术人员流失的风险、材料价格波动风险、应收账款发生坏账的风险、存货跌价风险、汇率波动的风险、下游加工材料改变的产品风险、产品被其他材料产品替代的风险、市场竞争风险、国际贸易摩擦风险、税收优惠风险、规模扩张和跨区域的管理风险、净资产收益率下降的风险、募集资金投资项目风险、发行失败风险、竞争对手的数据无法获取的风险。

（数据截至2019年7月5日）