发行概览：公司拟公开发行不超过4，420.00万股（未考虑超额配售部分）人民币普通股，其中本次公开发行新股的募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目：发动机用高性能高温合金材料及粉末盘项目、偿还银行贷款。

基本面介绍：公司主要从事高端钛合金材料、超导产品和高性能高温合金材料的研发、生产和销售。公司是我国高端钛合金棒丝材、锻坯主要研发生产基地之一;是目前国内唯一的低温超导线材商业化生产企业，是目前全球唯一的铌钛锭棒、超导线材、超导磁体的全流程生产企业;也是我国高性能高温合金材料重点研发生产企业之一。

核心竞争力：公司自成立以来，始终坚持“以市场为导向，以产品为目标”的研发理念，坚持研发与生产紧密结合，研发人员长期工作于生产一线，这样研发成果可直接应用于或指导生产，减少了科研成果转化环节，大大缩短了新产品的开发、生产周期，可以有效地占领市场。在高端钛合金领域，公司与航空主机设计所、主机生产厂等单位建立了长期、友好的合作关系，加强信息交流，充分了解我国航空工业发展对新材料的需求趋势，预先开展研究工作。

在高端钛合金材料领域，公司突破了成分均匀性控制、纯净化熔炼控制、組织性能均匀性控制和批次稳定性控制等关键技术。公司是国内唯一掌握紧固件用Ti45Nb合金丝材批量化制备技术的企业，解决了长期困扰行业的Ti40阻燃钛合金大规格铸锭锻造开坯的难题，在国内率先成功开发出满足重点型号研制要求的众多关键钛合金材料，推动了多项钛合金材料技术标准升级换版，开发的直径650mm、单重4.5吨的特大规格钛合金棒材性能水平处于国际领先。

募投项目匹配性：公司主要从事高端钛合金材料、超导产品和高性能高温合金材料的研发、生产和销售。公司本次公开发行新股的募集资金扣除发行费用后，拟投资于“发动机用高性能高温合金材料及粉末盘项目”及“偿还银行贷款”。募集资金投资项目围绕本公司的主营业务和发展目标展开，将扩大公司高性能高温合金材料的产能，进一步完善产业链和产品结构，提升生产装备和产品技术水平，增强公司产品竞争力。本次发行募集资金到位后将进一步扩大公司生产经营规模，增强公司的资金实力和盈利能力，提高公司偿债能力，有效支持募集资金投资项目的实施和后续运营。

风险因素：技术风险、经营风险、内部控制风险、财务风险、法律风险、发行失败的风险、涉密信息脱密和豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险、募集资金投资项目风险。

（数据截至2019年7月5日）