■//代莉娟

近年来，随着我国资本市场的不断发展壮大，越来越多的上市公司通过并购重组以达到扩张公司规模或提升公司股价的目的。在这种趋势下，往往也伴随着一系列问题的产生。其中，最为突出的就是大额商誉的确认导致的后期商誉减值的计提问题。一般而言，商誉减值发生在溢价并购的交易中。并购方在并购过程中支付的溢价越高，确认的商誉金额就越大，计提的商誉减值风险就越高，由此对公司净利润的冲击也就越大。因此，上市公司商誉减值问题受到社会各界越来越多的关注。

一、商誉减值的概念界定与文献综述

（一）商誉减值的概念

根据《企业会计准则20号——企业合并》给出的定义，商誉是指购买方合并成本大于合并中取得被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。简单地说，商誉就是并购企业愿意掏出高于被购企业价值部分的金额，此时并购企业看中的就是对方的资产前景能够带来的预期收益。而商誉减值则是指在企业溢价并购过程中所形成的商誉，其经过减值测试之后，企业所能确定的减值金额。换言之，商誉减值就是并购企业实际收益不及预期收益的差额，因此，实际产生的财务赤字就要从并购企业的净利润中扣除，导致并购企业的业绩快速变脸。

（二）商誉减值的文献综述

商誉减值问题受到了国外学者的诸多关注和研究。其中，Olante（2013）研究发现，当并购公司的经营业绩表现良好时，并购公司就会在并购过程中以较高的交易价格支付给被并购公司，从而产生商誉减值[1]。……