■//王曙光 郭纯孜

上市公司进行盈余管理的方法众多，随着我国现代企业制度的建立，企业有了较大的会计政策选择权。会计政策作为一种经济和政治利益的博弈和制度安排，不同的会计政策选择便会导致不同的财务信息产生。因此越来越多的上市公司通过会计政策的选择来达到自己盈余管理的目的。进行盈余管理的动机不同又会使得企业所选取的会计政策有所不同，进而在资本市场的反应不同。

一、会计政策与盈余管理

（一）会计政策选择与盈余管理的关系

会计政策作为企业会计核算时所遵循的具体方法和会计原则，而会计政策选择权作为现代上市公司的一项基本权利，是由上市公司管理当局选择，为其对外编报财务报表目的服务的。但是由于会计准则并未对企业的会计政策应用做出全面的限制，因此企业在会计处理方法上很大的选择空间，企业会因各种动机进行会计政策的选择以帮助实现企业管理当局的经营思想，维护上市公司自身的经济利益。

盈余管理，Healy和Wahlen（1999）认为，“盈余管理是指管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以及变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约后果”。而公司在实施盈余管理时会采用对会计政策、会计方法、会计基础等选择的会计方法，其中由于会计政策的可选择范围大、容易实施等特点成为公司进行盈余管理最主要的影响最大的会计手段。……