互联网平台金融理财产品发展策略

2019-03-05仇刚殷善福

合作经济与科技 2019年5期

仇刚　殷善福

[提要] 随着互联网金融的发展，各类依托于互联网平台的理财产品如雨后春笋般不断涌现，这些互联网理财产品种类繁多，使投资者有了更大的选择空间，但不容忽视的是互联网理财往往比传统理财具有更大的风险。本文就互联网平台上的金融理财产品为研究对象，对其存在的问题和风险进行研究，并提出促进互联网理财产品发展的策略，以帮助理财产品在互联网平台上得到更好的发展。

关键词：互联网平台;金融理财产品;发展策略

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2018年12月7日

一、互联网平台上金融理财产品的发展优势

金融理财产品借助互联网这一广阔的平台得到较为迅速的发展，这主要是因为互联网这一销售渠道相较于传统的线下销售渠道有着明显的优势，同时在互联网上销售的理财产品也有着不可比拟的特质。

（一）具有较高的收益率。互联网平台上的金融理财产品与线下理财最明显的不同点在于其本身是依托于互联网进行申购和赎回的，节省了线下理财销售的人工成本，而这些成本有一部分作为回报率反馈给投资者。所以，互联网理财的年化收益往往在8%～14%左右，相当于银行活期存款利率的4～8倍。但是深入来看，银行存在的目的是推动国家经济更加平稳地发展，同时对市场经济中的矛盾进行宏观调控，其发布的理财产品则是为了保障自身的盈利。由于稳健型投资者对银行的信任，银行往往能够以较低的收益，在原有庞大的客户基础上进行销售。

（二）投资的起点和门槛较低。银行所发布的理财，往往设有一定的起投金额，这种起投金额根据理财产品的不同设置为5万元、10万元、20万元及以上不等，但最低的起投金额一般以5万元为基准。而互联网平台上的金融产品则没有给投资者设置这样高的门槛，很多都是0元起投，这样就更利于吸纳社会上的一些閑散资金。例如阿里巴巴旗下支付宝所推出的余额宝产品，就是0元起投，近期每万份收益在0.691元左右，特别是支付宝鼓励客户开通支付宝资金自动转入余额宝功能，这就为一些不愿意选择理财产品又想获得一定收益的投资者带来了方便。

（三）投资者无需专业的金融背景。互联网平台上的金融理财产品操作较为简单，收益的计算方式较为明晰，投资者只需要选择一定的投资平台，了解理财产品的收益率、封闭期限以及风险等级就可以进行投资。例如现在大热的余额宝理财产品、悟空理财产品等等，其收益和风险都较为明显，非金融专业背景的投资者也能够简单快捷地进行投资。而这种互联网投资方式也与当前“85后”、“90后”甚至“00后”的思维习惯较为相似，能够迎合他们利用网络简化生活的思想，导致互联网理财产品受到年轻投资者的青睐。

二、互联网平台上金融理财产品发展的弊端

虽然互联网平台上的金融产品在操作上十分方便，同时利用高回报和低门槛吸引了大量投资者，但是其问题是不可忽视的，特别是在互联网金融蓬勃发展的现在出现了很多的弊端。

（一）暗藏一定的投资风险。互联网平台上的金融理财产品虽然大多都打着高回报率、高收益的旗号，但其暗藏的风险却很少展示在投资者面前。互联网平台上的金融理财产品中有将近90%左右的资金都是投向于同业存款，这种单一的投资渠道不利于其对风险的规避，同时其收益往往会受到市场资金流动状况以及银行等方面的影响，一旦资金供应链出现断裂，或者缺乏银行的支持，其收益甚至本金则很难兑现，从而对投资者的资金造成极大的影响。当前互联网平台上的金融理财已经成为一片红海，不同机构的不同理财产品不断涌入，但很多理财产品的收益和风险未经过专业的估算，导致投资者的投资风险不断增加。

（二）投资行为较为盲目。互联网以及手机上网的普及加快了人们接触网络的便捷性，互联网也在人们的日常生活中扮演着极为重要的角色。互联网理财的广告不断地植入各个网页、电视剧，不断地勾起人们地投资欲望。截至2018年6月，我国购买互联网理财产品的网民规模达到1.69亿，较2017年末增长30.9%，呈现高速增长趋势。漫天遍野地换礼物理财广告以及高收益地承诺，加速了投资者理财的盲目性。互联网金融市场地稳定和规范从而受到挑战，而投资者的利益保障也受到威胁。

（三）互联网理财监管体系的缺位。国家金融与发展实验室所发布的《互联网理财指数报告》显示，2017年底中国互联网理财规模为3.15万亿元。同时，我国互联网理财指数在短短4年里增长了6倍。虽然互联网理财产品正在如火如荼的发展，但国家尚未有系统性的法律法规出台，大多仍适用传统的监管方式，这一方面不利于维护广大投资者的利益，另一方面也不利于互联网金融市场的建设与发展。而互联网平台的特殊性也模糊了时间和空间的界限，导致一旦理财兑现出现问题或者相关金融机构跑路，则各个地区的监管主体容易出现监管责任不清晰的情况。

三、互联网平台金融理财产品发展策略

推动互联网平台金融产品的发展必须维护整个互联网金融的市场秩序，同时构建完善的法律法规和监管体系，使互联网金融在规范管理下运行和发展。

（一）加强行业自律，提升风险防范能力。第一，互联网金融企业应当不断提升自身的风险防范能力，加强行业自律，积极与互联网金融行业协会合作构建完善的行业标准和规范，并严格依据具体的规范行事，使得行业发展更加健全。互联网金融投资企业也不能够固地自封，更应该进行合作交流，从而挖掘自身风险点，协力规范整个互联网金融行业的秩序;第二，互联网金融企业应该根据自身特质，将企业的风险管理放在首位。在发展过程中建立和完善风险预警机制，提前对风险进行预判，在问题发生之前做好应对措施，保障资金的稳定性;第三，互联网理财是建立在互联网上的，这就需要企业能够加大对平台的建设，保障资金安全，避免平台漏洞的存在。

（二）普及互联网金融知识，提升投资者风险防范能力。在鼓励投资者进行互联网金融投资的过程中，如果只一味地鼓吹互联网理财产品的收益，则很可能在收益未达到投资者预期时，引起投资者的恐慌和对互联网理财品的不信任。收益互联网金融企业更应该帮助投资者普及互联网金融知识，提升投资者的风险防范能力，使投资者在投资过程中能够主动了解其中风险，并根据自身情况进行判断和选择。有关政府部门也应该大力普及互联网金融理财方面的知识，强调高收益背后的相关风险，让投资者对各个理财产品进行综合性评估。互联网金融机构也应该从专业角度给予意见，告知投资者相关理财产品的风险性，帮助投资者正确认识理财产品。投资者还应该主动了解和学习如何维护自身利益，在互联网这一特殊的投资渠道上，如何合法维权，保障资金安全，这样才能使互联网平台的金融理财产品得到更好的发展。

（三）健全法律法规，明确监管职责。近年来，互联网在我国的飞速发展对各行各业产生极为深刻的影响和变革，我国就更应该根据这一趋势制定切实可行的法律法规。特别是在互联网金融行业，由于互联网理财产品直接与投资者的利益挂钩，就更需要规范化的行业环境和系统性的法律法规来进行维护，才能保障投资者的投资热情和整个行业的健康发展。随着互联网金融理财产品背后企业利润的增加，一大批互联网机构也在近些年成立，如何对这些互联网金融机构进行规范化地管理，对其经营资格和企业资格进行严格审查，对其经营范围进行严格规范，以使其在发展过程中有法可依，有章可循。由于互联网金融理财涉及的监管部门较多，这就需要政府的各个职能相互协作，避免审查的重复和漏洞，使政府对其的监管更为科学合理。此外，第三方监管平台也是互联网金融理财交易中不可或缺的一个部分，对第三方监管平台上的资金进行管理，避免其出现非法集资或其他违法行为，才能真正维护投资者的正常收益和合法权益。

互联网平台上的金融产品满足了投资者快捷、直接的投资需求，虽然其发展较快，但出现时间较短，所以在具体交易和监管过程中还存在一系列问题，特别是缺乏相应法律法规的约束。只有尽快健全和完善有关互联网金融立法，并使互联网金融机构在发展过程中能够进行风险防控，建立完善的应对机制，才能有效地维护互联网金融环境，从而推动理财产品在互联网平台上的蓬勃发展。（通讯作者：殷善福）