摘 要：当今世界，各国都认为对中央银行要保持较高的独立性。我国央行的独立性较之过去有所进步，由于历史、现实原因和条件限制，转轨时期的中国人民银行的独立性仍然不强，特别相对于国务院而言独立性较弱。改善我国中央银行独立性现状，建立一个高度权威、透明性高、富有责任感的中央银行，应加强中央银行的法律地位，提高其行政级别；增强制定和执行货币政策的独立性；加强对国内微观金融主体的监管；建立信息公开制度，提高央行货币政策的透明度；完善央行问责制度等，以此推动我国经济的健康平稳运行和社会的和谐稳定发展。

关键词：中国人民银行；独立性；货币政策

一、研究背景

当代经济社会中，中央银行是一个极为重要的法定公共机构，随着各国中央银行制度的不断演变和职能的不断扩展，中央银行的活动对于一国经济的影响力日益加深。正由于中央银行的特殊地位，所以围绕央行特别是其独立性的争论由来已久。因此，对该问题的研究，分析我国中央银行的变革之路，理清我国央行的改革思路和方向，使之泰然面对对外开外程度日益加深、金融一体化趋势增强、金融改革进程的加快带来的冲击，具有现实的重要意义。

二、中央银行独立性的内涵

中央银行独立性应当包含以下几层含义：

1.相对于本国政府的独立性相对于政府而言，中央银行独立性的内容至少应包括三个方面职能独立性标准，即中央银行能否独立地制定和执行货币政策，是否具有货币政策决定权。

2.相对于国内金融市场及其参与者的独立性中央银行作为“银行的银行”，在一国金融体系中处于重要地位。中央银行利用法定存款准备金、再贴现率和公开市场业务等手段，实现货币政策目标，调控金融。与此同时，中央银行也受到来自金融市场和参与者的影响。中央银行必须保持客观中立，按照经济金融发展本身的规律来制定政策和开展业务，而不能过多受到上述机构影响。

3.相对于国际金融市场的独立性这是因为，随着金融创新的发展、金融的全球化，中央银行在新的国内、国外金融环境中保持独立性变得更不容易。所以，在新的形势下，对中央银行独立性的分析不仅要考虑它相对政府的独立性，还要考虑它相对国内金融创新和对外开放的金融环境的独立性。

三、我国中央银行独立性的现状分析

1.我国中央银行独立性的现状

我国的中央银行制度经过几十年的发展，已经有很大的完善，其独立性程度正呈现出一个逐步提高的过程。主要体现在以下几个方面：

（1）《中国人民银行法》关于货币政策目标的规定，基本上体现了保持货币政策独立性的精神，该规定充分考虑到了以物价水平等所表示的货币币值的稳定对于经济增长的重要意义，认为保持货币币值的稳定是促进经济发展的一个基本条件，无论是通货膨胀还是通货紧缩都不利于国民经济的健康发展。这对于加强中央银行独立性是极为重要的。

（2）中央银行在行使职能时较少受到地方政府的干扰，尽管中央银行的独立性最主要的是指中央银行在制定与实施货币政策过程中相对于中央政府的独立性，但对于地方政府和各级政府部当然也包括中央政府各部门来说，目前，中央银行的独立性是绝对的。

2. 我国中央银行独立性存在的问题

我国中央银行独立性方面存在的问题主要表现在以下几个方面：

（1）职能独立性欠缺

中国人民银行职能独立性的欠缺恰恰表现在它在制定和执行货币政策方面还缺乏应有的自主权，在抵御不合理的融资要求方面还缺少法律保障，从而导致中国人民银行“保持货币币值的稳定并以此促进经济增长”的货币政策目标大打折扣。

（2）组织独立性欠缺

组织独立性的欠缺表现在中国人民银行的法律地位低、内外机构设置缺乏应有的科学性和组织保障性。以国有商业银行为主体、多种金融机构并存的金融组织体系来建立统一开放、有序竞争、严格管理的金融市场体系也很困难。在法律地位方面，笔者并非认为这种隶属关系必须废除，然而，如果这种隶属关系不进行改革，对中央银行完成稳定币值并以此促进经济发展的任务是不利的。

（3）货币政策工具独立性欠缺

我国国债期限较长，品种较多，数量较少，使公开市场业务缺乏载体持有大量国债的商业银行将国债视为低风险、高收益的优质资产，不愿出售，市场交易不旺，以调控基础货币的公开市场业务缺乏交易基础。至于中央银行在外汇市场上的公开市场操作，是为了维护人民币汇率的稳定而被动地吞吐外汇或人民币，不是一种主动灵活的干预手段。

四、提高我国央行独立性的对策建议

1.赋予中央银行独立制定、实施货币政策的权力增强对国内、外金融市场及其参与者的独立性

建议修改《中国人民银行法》，赋予中央银行以独立的制定并实施货币政策权，使中央银行不仅仅是货币政策的执行主体，而且也应该是货币政策的决策主体。为了便于国务院进行各项宏观政策的协调，中央银行的货币政策决策应该报国务院备案，但无需报国务院审批。应当进一步强化人民银行的行长负责制，使之真正拥有货币政策的决策权，并承担相应的责任。

2.提高中央银行工作的透明度

为增强我国中央银行货币政策透明度， 首先，加强对货币政策制定所依赖经济方面信息的披露。其次，加强货币政策制定程序方面的透明度。即详细说明货币政策是如何制定的。最后，加强货币政策操作的透明度。

3.完善全国人大对中央银行的监督机制

在我国，有学者建议，中国人民银行作为中国的中央银行，应该不再隶属于国务院，而是直接隶属于全国人民代表大常务委员会，接受它的管理和监督，在其领导之下独立地制定和执行货币信贷政策，任何人任何机构无权乱加干涉。中央银行的分支机构也完全独立于政府。地方各级政府要支持其工作，保证起执行既定的金融方针、政策，不得干预其正常的货币、信贷业务活动。

4.完善央行问责制度

一是赋予央行行长更大的自主权乃至货币政策的决策权，同时还应明确规定人民银行行长的任职年限、资格和解职条件等，以此强化人民银行行长承担的相应责任。二是在规定中国人民银行问责义务的同时，应当明确：接受或要求中国人民银行履行问责义务，不仅是国家机关、人大代表的权利，也是他们对选民应负的义务。三是中国人民银行对国家权力机关履行问责义务的形式，除提交报告外，还应包括接受质询。

5.建立中央银行和银行监管部门之间的协调制度

可以考虑在中央银行内部成立专门的协调机构，建立中央银行和金融监管机构之间的定期联席会议制度，对金融运行中出现的重大问题进行及时磋商。加强数据共享是双方的需要，也是我国金融发展的必然要求，还必须建立货币政策与银行监管共享的金融数据库。同时，强化对金融机构数据真实性的监管，严格责任追究，从而确保信息质量。

五、总结

从制度分析的角度看，中央银行从根本上说是一种为实现货币稳定和政策调节目标、改进经济运行和资源配置效率从而提高社会经济福利的制度安排。具体地说，如果将中央银行完全置于政府的领导和掌握之下，不仅会失去对货币供应的制衡机制，而且在政府目标與货币稳定目标相矛盾的情况下常常会以牺牲货币稳定为代价。因而，独立的中央银行是稳定货币的必要保障，使其成为市场经济运行系统中的稳定器。

参考文献：

[1]贺卉.关于中央银行独立性问题的研究[J].上海金融，2009（6）

[2]孙凯、秦宛顺. 我国中央银行独立性问题的探讨金融研究[J]，2005（1）

[3]朱大旗.试论我国中央银行独立性的法律确认与实现[J]法学家，2005（1）

[4]范方志. 西方中央银行独立性理论的发展及其启示[J]金融研究，2005（11）

作者简介：

唐晓兵（1994—），男，河北承德人，山西财经大学（财政金融学院）2016级金融学硕士 .