廖红伟 高锡鹏

2019年3月17日，由中国企业改革与发展研究会、吉林大学中国国有经济研究中心、《政治经济学报》联合主办的“新时代深化国资国企改革研讨会暨 《中国企业改革发展2018蓝皮书》首发式”在北京隆重召开。来自国务院国资委、中国企业改革与发展研究会、国务院发展研究中心、中国社会科学院、中国宏观经济研究院、清华大学等政府机构、高等院校、科研机构、企业、媒体的80多位代表参加研讨会。本次会议以“ 以管资本为主，深化国资国企改革”为主题，多角度深入研讨新时代国企改革各方面问题，并发布了《中国企业改革发展2018蓝皮书》。

一、国资监管方式转变与国企改革

2015年9月《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》的发布标志着国务院国资委向以管资本为主职能转变，在国企分类改革的基础上，改革国有资本授权经营体制，推动国有资本合理流动优化配置，发展混合所有制经济，完善国有资产管理体制。

国资国企具体改革措施中，存在许多操作性问题需要我们不断研究。国务院国资委秘书长彭华岗分享了对国资国企改革的三点体会：第一，以管资本为主，这是完善国资国企体制的重大改革举措。党的十八大三中全会以来，国企改革主要聚焦于五个问题：体制、机制、结构、监督和党建，而体制是最重要的问题。第二，以管资本为主，不仅是体现在国资委国家出资企业层面，还体现在国家出资企业与所出资企业层面，建立国有资本投资公司和国有资本运营公司有利于真正实现以管资本为主。第三，管资本为主的改革需要和构建现代化经济体系齐头并进。

国有企业改革不断发展，新时代此国企已非彼国企，此央企已非彼央企。中国企业改革与发展研究会会长、中国建材集团党委书记、董事长宋志平认为国资委管资本应紧抓机制改革，积极探索国企财富分配机制，研究、构建顶层设计的同时，积极推进混合所有制改革，将国有资本与市场结合，借助市场化机制构建新型国有企业。

资本的增值性、流动性、驱动性、可分割性，以及资本形态的可变换性、功能的可放大性等使得资本具有百变的属性。国务院国资委新闻中心主任毛一翔认为管资本为主应以国有资本基本属性为基础，合理界定各类资本权属关系，分类提出保值增值措施。从管企业到管资产，再到管资本的转变，既是深化国有企业改革，增强国有企业竞争力的需要，也是建立现代化经济体系的需要。新时代以管资本为主，加强国资监管，建立现代化经济体系的关键是要坚持市场化、法制化方向，核心是建立市场化、法制化的经济体系。

新时代做强做优做大国有资本，实现国有资本保值增值，需要为以管资本为主转变提供制度环境条件。国务院国资委研究中心主任李明星根据国家财政复式预算体制，认为以管资本为主，前提必须保证国有资本经营预算的独立性、完整性和相对彻底性的有机结合，不断优化国有经济结构，进而通过创新实现国有资本保值增值，借助科创板从增量上做强做优做大国有资本。

新时代背景下构建国资监管体制是一个复杂问题，首先应当重新界定管资本为主的内涵，明确以管资本为主究竟要管什么以及怎么管等问题。吉林大学中国国有经济研究中心主任李政教授认为新时代管资本为主，主要指以资本经营和运作为主要手段，以资本保值增值为主要的出发点和落脚点，对企业经营者选聘、资本投向、资本收益、管理等重大事项进行制度干预。李政教授进一步指出实现以管资本为主，需要满足一些基本条件：以现代化企业体制的建立和市场化经营机制为前提，以国有资产证券化为基础，以及要求国有企业经营运行的效益和质量达到较高水平，否则不可操作。

二、社会主义市场化与国企改革

坚持社会主义市场经济改革方向，是新时代深化国资国企改革必须遵循的基本规律。管资本为主，推动国资国企改革要遵循市场经济规律和企业发展规律，使国企企业成为依法自主经营的独立市场主体，社会主义市场经济条件下的国有企业，应当自觉履行社会责任。中国社会科学院工业经济研究所所长黄群慧认为可以从产权现代化和现代市场化两个维度，积极推进国企混合所有制改革和市场化机制改革，两种改革措施相互结合，共同推进建立新时代全新型国有企业。复旦大学经济学院张晖明教授认为国企分类改革必须与市场深化改革相结合，并认为在以管资本为主的前提下，在资本分类的基础上，对国有资本配置需要进一步分层分析。主要出于三方面考虑：第一，从政治学原理上分析，存在终极所有权和所有权配置当中的派生问题；第二，从出资人制度分析，存在国有企业治理中的实际权力如何行使问题；第三，根据国有资本使命分析，需要根据不同国有资本在产业链中的结构关系以及各级的控制和影响，分层次选择控股比例和方式。

国有企业改革仍存在许多理论方面和实物方面的困惑。首都经济贸易大学杨春学教授认为基于市场失灵理论视角来分析国有企业布局、国有资产布局，会发现国有企业的生存空间极小。在混合所有制改革方面，国有资本控股和非国有资本控股两种形态的激励机制具有何种重大差异，以及通过何种方式才能发生重大差异，这对新时代管资本为主推进国资国企改革具有重要启示。复旦大学经济学院教授、《政治经济学报》主编孟捷认为市场失灵可以从多个角度分析，解决市场失灵是国资国企的第一作用，是国资国企的内生动力。但是从市场结构性视角来分析，不同的市场其市场规律不一样，市场失灵的表现形式也是不同的，国资国企的作用也是不同的，比如，农产品市场的结构性丰裕问题，他强调国资国企并不具有一般的克服市场失灵作用。

坚持和完善社会主义基本经济制度，是深化国有企业改革必须把握的根本要求，必须毫不动摇的坚持公有制主体地位，发挥国有经济的主导作用，毫不动摇的鼓励、支持、引导非公有制经济的发展。清华大学经济管理学院吴栋教授认为在社会主义条件下，公有经济与私有经济、共有产权与私有产权，是长期共存、共同发展的关系。他认为我国社会主义产权发展趋势将是以国有制为主导的，公有制不断向前发展壮大，以劳动群众个人产权为代表的私人产权也在不断发展壮大，共有产权和私有产权向着双强的方向发展。我国社会产品和财富将通过这种双强的发展而达到极大的丰富，新时代管资本为主和混合所有制改革为处理两者之间的关系提供了一种良好的思路。

三、改革实践经验总结

党的十八届三中全会以来，尤其是国务院国资委以管资本为主，推进职能转变后，各省份相继出台相关改革方案，各国有企业相继按照国家战略要求和改革政策方针进行改革。总结企业改革实践经验，汲取经验和教训，有助于进一步深化国资国企改革。

实践是检验国企改革成败的唯一标准。中国人民大学经济学院刘瑞教授认为我国国有经济模式是中国改革发展的历史选择，其建立在对私人资本缺陷的认知和批判之上，强调公有制经济为核心，保障人民生活幸福，继续推进国资国企改革绝不能改变这一初衷。刘瑞教授从中国国有经济改革中总结以下几条实践经验：第一，中国国有经济改革成功的原因很多，包括国有企业的利润和社会双重目标、国有经济具有内在的组织协调性和利益的共同性、国有经济采取市场经济运行的治理方式以及中国传统文化；第二，中国国有经济的成功证明了市场经济繁荣的关键不是产权私有，而是竞争，以及国有企业所有权机构和监管机构可以分离开来，实现竞争中性；第三，国有经济在市场经济条件下，具有新的内涵，指社会主义国家运用其掌控的经济资源和力量来建立的经济体；第四，以管资本为主推进国资国企改革，这是一个实践问题。

汲取民营企业改革实践经验，有助于推进国资国企改革。厦门大学经济学院副院长王艺明教授提出借鉴华为改革模式，做强做大做优国有企业。华为的以按劳分配为主，兼顾按资分配的薪酬制度，有助于充分调动员工工作积极性，将企业和员工结合形成一个命运共同体。因此，他认为可以考虑借鉴华为模式，实现按劳分配，将国有企业与职工结合，将国有企业职工的报酬与个人业绩相结合，甚至对具有重大贡献的职工给予公司虚拟股份，这样就能充分调动职工工作积极性，促进国有企业内部生产力发展，做强做大做优国有企业。

国家电网积极推进混合所有制改革，具有丰富的实践经验。国网能源研究院副院长柴高峰总结国家电网改革经验：第一，国家电网面临双重压力，一方面是国资国企监管越来越强，另一方面是国家开放增量配电领域，打破传统网络型经济垄断经营效率最高理论；第二，国有企业发展具有明显的时代特征，而当今时代发展是主题；第三，做优做强做大国有企业，更多的是体现在市场竞争、国际竞争以及传承发展上；第四，国有企业监管实际上存在着管与被管、授权与被授权、放权与被放权的一种博弈关系，新时代国资国企改革应做好国有资产领域布局工作。