■ 徐玉红

国务院于2016年2月发布《中医药发展战略规划纲要（2016-2030年）》，高度重视中药材规范化种植/养殖，要求加强道地药材基地建设。制定中药材种植/养殖、采集、储藏技术标准，加强对中药材种植/养殖的科学引导，提高规模化、规范化水平，必须探索中药生产企业与市场终端的无缝对接合作模式[1]。本文就S中医院通过中药饮片制作技术及对应的销售网络等无形资产对外投资的实践分析，探索中医院无形资产投资的模式与方法。

1 无形资产投资合作模式

1.1 项目准备

无形资产投资涉及合作企业和合作方式的选择。项目准备阶段，医院需组建法律、技术、财务等人员共同参与的实施团队，制定项目实施计划，包括项目论证、合作企业遴选、投资方式、管理架构、实施方案、风险分担与收益分配等。项目实施计划经医院集体决策后报主管部门和财政部门审批。

1.2 投资方式

双方签订《中药产业战略合作协议》，共同组建中药饮片公司。企业以固定资产、现金入股，占一定股权；医院以中药饮片制作技术及对应的饮片销售网络等无形资产入股，占一定股权。双方采用企业化管理模式共同经营管理中药饮片公司。

1.3 合作内容

合作内容主要为道地药材种植技术研究，包括良种选育繁育研究、环境检测、规范化种植技术研究等；中药材种植基地建设及种植技术培训和指导；中药材、中药饮片加工及质量标准提升研究；中药材、中药饮片炮制、加工及仓储基地建设；中药材、中药饮片的开发与销售；中药材、中药饮片人才的培养与培训；明确双方的责、权、利，共同经营管理。

2 资产评估

由第三方评估机构对S中医院持有的“中药饮片制作技术及对应的饮片销售网络”无形资产进行评估。

2.1 取价依据

取价依据包括双方签订的《中药产业战略合作协议》、种植领域的行业经营资料、评估基准日的国债利率水平、行业数据信息，以及市场调查和收集掌握的其他相关资料。

2.2 评估方法

无形资产价值评估的基本方法包括市场法、成本法和收益法等。考虑收益法需要的前提条件，结合实际情况，S中医院同意采用收益法对中药饮片制作技术及对应的饮片销售网络进行价值评估。在正常投产经营假设前提下，充分考虑了评估目的、市场条件、评估对象等因素，通过估算无形资产未来的预期收益，采用适当的折现率折算成现值，然后累加求和，计算出被估无形资产的价值。

2.3 评估程序

根据国家现行有关资产评估的政策和行业准则规定，资产评估机构和人员应与医院共同明确评估目的、评估基准日、价值类型、评估对象基本状况及资产评估限制条件等事项，签订业务约定书，制定评估计划。进行现场调查，收集评估资料，填写资产评估申报明细表和资产评估资料清单，准备相关的产权证明、历史资产基础支出明细、资产质量状况，以及其他财务和经济指标等相关评估资料。评估人员对收集的信息资料、参数、数量、质量和合理性等进行综合分析，形成资产评估报告。

3 公司运行机制

召开公司股东大会，拟定公司章程，设立董事会和监事会，明确S中医院参与董事会和监事会的人选。董事会审定公司的经营计划和投资方案，制定公司的年度财务预算方案、决算方案、利润分配方案，以及增加或者减少注册资本的方案，决定公司内部管理机构设置、聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，制定公司的各项管理制度等。董事会任命总经理主持公司的生产经营管理工作，以及组织实施董事会决议。

监事会职能包括检查公司财务；对执行董事、高级管理人员的职务行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者董事会决议的执行董事、高级管理人员提出罢免的建议；向董事会提出提案；发现公司经营异常情况，并进行调查等。

4 投资绩效

通过1年多的合作运营，目前投资公司已在全国各地按《中药材生产质量管理规范（试行）》标准，通过租赁、合作种植等多种方式建立了中药材种植基地。基地中药材种植面积14.7 km2，中药材种植品种50多种，基地种植品种统一品牌标识，保证中药材来源的可靠性和稳定性。中药炮制方面，以优质的传统道地药材为原料，有效把握中药材的最佳采收期，适时加工生产中药饮片，使中药材的最佳采收期和饮片加工紧密结合起来，实现品种基源确定、种植管理、产地加工、炮制加工、包装、运输、入库、养护、临床应用全程管理，实现中药材生产质量管理、药品生产质量管理、药品经营质量管理的无缝对接，提高了中药饮片疗效和用药安全水平，取得了良好的社会效益和经济效益。

5 实践难点与思考

5.1 医院无形资产确认范围偏窄

《医院财务制度》把医院无形资产定义为不具有实物形态而能为医院提供某种权利的资产[2]。对于医院无形资产的确认要同时符合以下条件：（1）符合无形资产的定义；（2）产生的经济利益或者服务潜力很大可能流入医院；（3）成本能够可靠地计算。医院无形资产确认的范围与经济学中所指的无形资产有所不同[3]，前者无形资产确认相对狭义，后者无形资产确认注重了资产本身的潜在价值。目前，在医院会计核算上，只把医院购入的不属于相关硬件不可缺少组成部分的应用软件纳入无形资产核算。医院是科技密集型组织，公立医院最大的竞争优势在于优秀的医疗团队、先进的技术实力及在患者心目中的良好品牌形象[4]。所以，公立医院的人力资源、医疗技术，特别是公立中医院的中医特色技术、中药饮片炮制技术及对应的饮片销售网络等，均应纳入无形资产管理。

5.2 无形资产估值困难

无形资产价值评估的基本方法包括市场法、成本法和收益法，但均存在各自的局限性。市场法需将评估对象与在市场上已有交易案例的同类无形资产等比较估值，但受国内市场统计条件的限制及无形资产自身特性影响，难以取得足够可参照的相关案例进行比较估值。成本法需在合理评估无形资产所属组织开发成本的基础上进行估值，但无形资产成本和价值之间的对应性较弱。收益法需将被评估的无形资产预期收益资本化或折现进行估值，但预期收益估值往往与无形资产实际收益相差较大。2016年出台的《中华人民共和国资产评估法》，未涉及无形资产评估操作细则，所以，目前尚缺乏真正意义上的医疗机构无形资产评估办法[5]。无形资产对外投资股权比例、利润分成由双方谈判商榷，存在无形资产对外投资的财务风险。完善无形资产评估制度是保障无形资产价值的关键。首先，要建立无形资产评估机构的准入制度；然后，明确科学可行的评估手段、流程和操作细则；最后，强化监督管理，公开评估报告，接受内部和外部监督。

5.3 缺乏无形资产管理机构

目前，公立医院主要精力在管理有形资产上，对无形资产的管理不够重视。《医院财务制度》对无形资产管理缺乏详细的可操作的管理办法，上级主管部门对无形资产的监督检查不够重视，导致医院无形资产管理被忽视。医院应重视无形资产的管理，明确无形资产管理部门，对无形资产实行分类归口管理，实行管理责任制。上级主管部门也应重视医院无形资产的管理，对无形资产对外投资的价值评估进行监督指导，对资产评估机构准入、评估过程进行监督管理，对合作企业的选择、科研报告的审批、股权比例及利润分成、道德风险等工作进行监督，参与医院对外投资的全过程管理，对医院防范投资风险和无形资产保值增值发挥重要作用。

5.4 无形资产核算科目单一

《医院会计制度》设置了“无形资产”科目，核算医院为开展医疗服务等活动或为管理目的而持有的没有实物形态的非货币性长期资产[6]。对购入无形资产，按确定的成本，借“无形资产”，贷“银行存款”；自行开发的无形资产，按注册费、聘请律师等费用，借“无形资产”，贷“银行存款”；但是，对估值产生的无形资产没有规定相关科目核算。对自行开发的无形资产按注册费、聘请律师等费用计价，明显低估了无形资产的价值，研究与开发人员的工资、设备的折旧等应计入无形资产的价值。对估值产生的无形资产按其用途进行核算，如对外投资应借“对外投资”，贷“其他收入”。