朱玲瑶

摘要：市民往往为了获得更大的利益，故而会选择个人投资理财的方式来得以实现。就个人而言进行投资理财首先需清楚地了解其中的不确定性元素，继而对其进行科学的规划方可实施。为了有效规避风险，现将其中的影响性因素进行归纳总结，为市民投资理财提供有效的帮助。本文主要就个人投资理财中的不确定因素大致区分为内在不确定性以及外在不确定性，重点就这两个方面进行研究。

关键词：投资理财 不确定性因素 规避风险

引言

当前，人们的生活质量已经有了显著的提升，人们的收入总额也有所增加。在投资理财逐渐进入人们的视野之后，越来越多的市民开始选择将自己资金用于投资理财中，旨在实现增值的目标。事实上，个体进行投资理财时必须采用严谨、冷静的态度才更为有利，科学判断投资的方式以及预期的目标等。即便是在不确定的环境下，仍旧需要对不确定性进行适当的把握。个人的不确定性以及外界环境的不确定性均对投资收益具有一定的影响。可见，对不确定性进行分析是非常有，必要的。

一、概述不确定性及其引发的风险性

个人的行为举止，必然会引发相应的后果，即因果相生。由此可见，个体在实施投资理财的时候，必须清楚地了解主要的影响因素，从而对其进行一定的管理与控制来实现期望的结果。因果关系需立足于确定的社会环境，并非是不确定的世界。针对不确定的状态，个人需要积极了解不可控变量的发生条件以及可能造成的后果。之所以会出现不确定性，主要原因在于主体难以准确控制不可控因素。不同的事件结果，便能够充分地体现出决策的不确定性。通常情况下，导致不同结果的影响性因素主要为内在以及外在。若不确定性体现在自身之外即为外在因素，若出现在系统内部即为内在因素。

二、探究个人投资理财的不确性

（一）关于个体内在的不确定性

这所指的个体主要是投资者本人，通过全面分析可知导致内在不确定性出现的主要原因便是个人生命周期、个人收支、个人情感、个人性格与执行力以及素养或者理财意识等。就生命周期而言，生命周期较长的个体会对实施长期的投资规划。事实上，在各人投资理财之中生命周期具有重要的基础功效，而且对资产配置具有一定的影响。除此之外，还与个人收入或者投资偏好有关。拥有个人资产的个体通常在单身时段或者是成家的不同阶段，乃至退休后均呈现出相应的生命特点。就个人收入而言。不同时段的个体会有不同的收入，相应地会有不同的消费形式。因此，其投资理财的不确定性会跟随生命周期呈现出一定的变化，即具有不确定性。例如在单身时段，个体通常收入较少，经济压力会比较小故而会将资金用于此时段的债务以及日常消费等。若是即将组建家庭的单身个体，则会将收入主要用于婚礼筹备之中。甚至，会将资金储备起来从而为后期购车以及购房作铺垫。在家庭形成或者成长的时间中，家庭总收入会更加稳定，通常会将资金用于日常生活或者是子女的教育学习之中。部分资金会被用于医疗健身等领域中。由此可知，较单身时期而言家庭成长期的投资能力会更强。个体的投资理财行为同样会受到个人情感的影响，若是对待朋友的态度以及交友范围发生了变化，继而会使得个人资金出现一定的变化，例如借钱给朋友等。

（二）关于外界环境的不确定性

對投资理财产生影响的外在因素通常包括市场周期、银行利率、理财产品的价格及周期，还有经济政策等。若是投资的产品在市场周期中占有重要的地位，那么个体对其投资的几率也会随之提升。个体通常会选择能够为自己带来较大利益的投资产品，与此同时个体会尽可能规避市场恶化从而引发的利益亏损问题。对投资理财行为产生重要限制的因素还包括银行利率，当银行利率提升之后，则投资理财产品的需求便会随之降低。可见，两者之间的关系是相反的。个体在选择收益高或者是安全性高的产品时，常常是因为银行利率有所提升。理财产品的价格也具有不确定性，当银行利率以及市场周期出现变化之后则产品价格会随之起伏，所以会对个人理财造成影响。若是产品的收益期未到，那么个体如何随着市场或者银行进行调整依旧会出现新一轮的不确定性。

三、关于投资理财的风险性探究

首先就个人投资的偏好进行探究，主要有风险爱好型、风险中立型以及风险厌恶型。就风险爱好型而言，个体通常表现为热爱风险的特点，即期待通过接受更大的风险来获得更高的收益。以往的收益难以满足此类个体的内心需求，他们会投资大量的资金来开展理财事项，通过不断大胆的冒险从而乐观地接受投资带来的风险与压力。但是在具体的投资理财过程中，投资者，必须采用可观评估的方式谨慎投资。风险厌恶型的个体会采用保守的方式进行低风险投资，从而收获较低的经济收益。实际上，风险中立型是处于以上两种类型之间的类型。由此可知，基于个体投资理财的风险态度，在投资理财之前需就影响风险态度的因素进行分析，例如对投资个体的年龄、性格、文化水平以及收入情况或者心理承受能力等方面进行了解，从而慎重选择理财产品。

四、结语

投资理财已经成为了市场发展的特点之一，个体在投资理财过程中有盈亦有亏，故而必须在投资之前对其经济能力以及心理承受能力等进行综合分析，继而再进行理财产品的选择与投资。影响个体投资理财的内在因素以及外在因素各有不同，并且其种类颇多，所以投资需谨慎。