田玲昊

摘 要：时代在进步，我国经济快速发展的同时，中小企业也迎来了发展的春天。但是，其发展中也相继出现了很多问题，融资方面涌现出很多新的资产设计产品，但对于中小企业而言，必须要注意信贷融资问题，随着供应链金融的快速发展，对企业信贷融资造成了很大的影响。基于此，本文主要论述了供应链金融背景下，中小企业信贷融资产生的影响，希望对相关领域研究有帮助。

关键词：供应链金融；中小企业；信贷融资；影响

随着时代的进步，现代互联网技术水平不断提高，资金供应链整合进程不断加快，一定程度上推动着中小企业的快速发展。当下受自身原因影响，中小企业发展中，资金难是制约自身稳定发展的首要问题，企业不具备贷款条件，难以利用发行股票与债券等多元化途径进行有效的信贷融资。针对这一问题，企业也响应政府部门的号召，积极寻求创新，而供应链金融業务就是商业银行创新推出的产物，其旨在利用供应链整体性特点，结合企业核心信用，促使更多的企业符合银行贷款要求，确保供应链上所有人员都能受益，从根本上提高整个企业的发展水平。这一举措，某种程度上有效缓解了中小企业在融资方面较困难问题，这对中小企业稳定发展具有深远意义。

1 概述中小企业信贷融资现状

据有关调查数据显示，截至2016年年底，我国工商注册中小企业超过4200万家，这其中的70%的企业都有扩大资本的需求，中小企业资金缺口平均为70万元。中小企业信贷融资中，资金总需求量大，但单一化企业需求量比较低，时间紧，融资次数多且用途频繁变动，波动性和不可预测性较为凸出。目前企业融资情况主要体现在以下几个方面：（1）可得到的融资渠道较少。因中小企业没有较为良好的融资抵押物和担保，且中小企业没有较好的信用度，顾从银行获得有效贷款变的较为艰难。利用股票或债券发行获得融资更是难以实现，这就限制了其融资渠道的拓宽。（2）融资成本大，难度大且金额低。因自身条件影响，很多中小企业不符合银行放贷条件，从而无法顺利获得银行贷款，面临较高的融资成本但数量却不高，企业自身资金需求得不到满足，这对企业稳定健康发展造成了很大的负面影响。（3）中小企业信用度不高、有很大的风险。与大型企业相比实力比较悬殊，缺乏专业的管理，经验情况也比较复杂。市场一旦出现大的波动，中小企业的抗风险能力欠缺，信用水平有待提高。（4）中小企业以银行贷款为主要融资来源渠道，资金总需求中，银行贷款占比达到70%，一定程度上对其它融资渠道作用的发挥造成了非常严重的影响，使得企业无法实现多元化信贷融资渠道。

2 概述供应链金融及其构成要素

2.1 供应链金融

中小企业里整个运作资金中，融资与结算成本是供应链金融的核心，以此确保构建完整的信用优化方案与融资模式。而在银行经营管理中，供应链金融服务是其模式创新的体现，在企业物流与财务供应链结合基础上，为中小企业提供具有稳定性高的融资渠道。实际工作中，供应链金融特点主要体现为：（1）重视整体效应。中小企业经营发展中，在获得供应链金融注入的所需发展资金基础上，引导并规范企业各项经营行为，提高其商业信用，增强供应链竞争力，才能稳定企业整个运营供应链，以此为企业获得银行信贷融资的有力筹码。（2）对风险控制模式进行创新。供应链金融中，金融机构由中小企业信用风险评估转向供应链及其交易，操作环节将成为控制的核心部分，促使企业风险水平得到真实反映，银行门槛准入标准降低。（3）实现自偿性商品融资目标。中小企业通过库存、应收和应付等短期资产融资工具，需支付的货款可由销售所得收入支出。

2.2 供应链金融构成要素

（1）金融机构。对于供应链金融而言，金融机构是其资金提供者，保障中小企业获得充足的资金。供应链金融中，通过创新风险控制，金融机构将企业及其核心责任捆绑在一起，使得企业经营风险明显降低。供应链金融体系中，金融机构为其注入资金，基于企业应收与应付账款等供应链环节，创新金融产品，以此帮助企业更好的开展信贷融资。（2）核心企业。在供应链中，核心企业非常关键，其旨在为中小企业信贷融资提供信用担保。供应链金融体系中，核心企业上下游供应商是金融机构发放融资贷款的中小企业，核心企业与中小等企业间利益联系紧密，前者对后者融资能否成功具有决定性影响。（3）第三方物流机构。在供应链中，其是合同第三方，主要负责保管与监管中小企业贷款抵押物，金融机构获得相应参考信息。同时遇到风险时，借助自身渠道为金融机构归还这些质押物，以防造成不必要的经济损失，一定程度上，其有效缓解了银企间出现的信息不对称问题，从而为中小企业信贷融资提供了重要的保障。（4）中小企业，在供应链金融中，当前中小企业是其服务主要对象。金融机构综合考核其在供应链金融中的地位、作用及核心企业交易等情况，准确判断企业信用与资产，决定是否要为其发放贷款。

3 新时期中小企业信贷融资难的成因

3.1 信息对称性有待提高

中小企业发展中，信息不对称是其与金融机构面临的首要难题，使得银行无法准确鉴别资质较好的中小企业。大部分中小企业有较高的风险，导致银行等金融机构不能为中小企业提供充足的信贷量。信息出现不对称情况，中小企业就无法向银行提供有力的担保，甚至通过抵押降低逆向选择，由此引发各类道德风险。必须要注意，受到自身发展因素的影响，一般中小企业没有充足的有效资产作为抵押或担保，但银行对贷款抵押与担保又有严格的要求。

3.2 缺乏健全的金融机构

不健全的金融机构，使得供应链金融涌现各类问题，此种情况下国内大型商业银行对国企等大客户吸引力更大。近年来，针对中小企业信贷融资，一些金融机构成立具有财富支撑能力的村镇与微众银行，但在一段时间发展后，其产品服务同质化现象日益严重，尤其是将注意力转向大客户，对中小企业降低了支撑力度，从而无法更好的为中小企业提供相关服务。因此，相对于大客户而言，我国中小企业信贷融资难的因素有很多，但没有建立完善的中小金融机构，对中小企业发展支持力度小。

3.3 缺乏完善的金融服务模式

没有金融服务模式，使得供应链金融问题日益增多，尤其是面对中小企业信贷融资难的问题，建立健全相应金融支持体制是十分必要的。当前，融资体制安排上，中小企业与商业银行间的不对称情况比较突出，特别是对中小企业金融支撑制约影响因素中，金融体制发生了一定的改革，体制转换夹缝中，相关政策不利于中小企业发展，对中小企业支撑措施与制度的落实造成了影响。以此，无法提高对中小企业的金融服务功能与支撑力度，另外针對中小企业资金投放，银行等金融机构降低了投放比例。从银行角度来讲，作为商业银行信贷业务的某一专业领域，企业操作层面中供应链金融已成为企业融资的一种新渠道。

4 供应链金融对我国中小企业信贷融资带来的影响

4.1 企业核心资质对融资可获性的影响

信用资源的应用，中小企业默认经营风险，保障了下游企业资金筹集风险。为了保障我国中小企业发展，基于“1+n”的企业资格状况供应链财务模型，核心企业非常重要，利用应收账款模式进行资金筹集，偿还贷款，那么商业信贷直接反应了供应链整体信用能力。因此中小企业为了提高自身偿还能力，将给企业提供贷款服务的银行作为核心，为企业信贷融资提供担保。企业筹资资金使用过程中，必须要进行相应的监督，供应链与企业金融监管，前提在于为具备能力资格的核心商务偿还贷款，由此根据企业资金筹集可能性确定核心商务资格。

4.2 项目融资资产特点对融资可获性带来的影响

企业资产融资中，为了弥补项目保护损失，将中小企业银行清算作为交易资产，所以资产条件下，这是贷款银行必须要掌握的内容。供应链融资中，相较之其它因素，使用动产抵押在于影响其供应链财务评价指标活动的贷款风险评价系统，采用有效的方法进行计算，因而在供应链融资贷款中，担保风险是重要构成内容。现阶段，国内商业银行存在一定的经营障碍，使得高贷款担保与非汇率实权间出现较大反差，流动性问题扩大，对中小企业贷款融资造成了一定的影响。相较之土地与房地产，因担保控制力比较小，大型银行无法及时回收资金，可靠性与价值无法进性准确评估。

4.3 供应链金融对企业信贷融资造成的现实影响

资源开发与处理中，不能依赖其它企业支持独立企业发展，这是有效解决企业连接关系的方法。为了有效满足企业资金需求，具备供应链融资资格，供应链交易中，商业银行必须要全面考虑这一问题，以此缓解信息不对称问题。所以，中小企业与核心事业单位合作，将直接影响到中小企业资金筹措。供应链金融环境中，存在资金筹措、供应链激烈竞争等风险，另外信用风险还包含供应链整体风险，所以，中小企业要在提升自身品质前提下，与核心企业加强合作。

综上所述，互联网金融背景下，针对中小企业信贷融资，商行推出供应链金融业务，其中企业信用是核心，有效缓解了信贷融资问题。所以，加强建设供应链金融是十分必要的，采取有效措施，增强其安全与稳定性，经营管理水平提高的基础上，鼓励金融机构积极参与供应链金融建设，为中小企业信贷融资问题的解决提供保障，推动我国社会经济稳定发展。

参考文献

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