钟锦云 蒋四荣 周宜俊 黄程

【摘 要】科学、系统有效的绩效考核日益成为管理公司企业的重要方法之一，是企业资源管理的重要保障。企业要想充分发挥每个员工的积极性，提高企业的整体业绩，绩效考核是不可或缺的环节，并且绩效考评的重要性已被企业普遍认可。在企业绩效考核中，对各成本管理中心、利润中心采取关键指标考核的办法通常能起到一定的效果，而且也被許多企业所重视。但是目前许多企业考核指标只能反映当前的生产经营状况，不能预测企业未来发展趋势。与此同时，企业管理者为了获取更高的利益从而忽视了企业长久的发展，使得企业的资金管理严重脱节，将来企业管理工作的效率与质量、企业战略的执行力都将受到影响。本文通过对广西JG集团有限责任公司绩效考核现状的分析，突出了资金管理与绩效考核的脱节的问题，同时提出了增加资金回收率、利息收入这两个指标。最后给出了绩效考核体系的保障措施，对加强广西JG集团资金管控和提高绩效考核效率具有重大意义。

【关键词】绩效考核工具；资金管理；资金回收率；利息收入

一、绩效考核工具评析

绩效考核工具是指在考核公司某个项目过程中采用的方法，能够有效反映该项目的执行情况。公司管理层可依据执行情况分析评价公司的绩效情况，既可以及时应对风险，又可以当机立断抓住发展机遇、改善企业战略规划，以下四种绩效考核工具就是如今大多企业使用的考核方法。

（一）经济增加值法

经济增加值=税后净营业利润-全部资本成本

经济增加值（EVA）是指税后净营业利润扣除全部投入资本的成本后的剩余收益。经济增加值及其改善值是全面评价经营者有效使用资本和为企业创造价值的重要指标。

该考核工具能够简单明了地反映管理层对股东创造财富的水平，经济增加值为正则表明企业获得了价值；经济增加值为负数的时候说明企业的现有价值受到了损害，通过正负结果，企业管理层能够清晰辨别企业的经营状况。

（二）净利润

净利润=利润总额-所得税费用

净利润是指企业当期利润总额减去所得税后的金额，即企业的税后利润。所得税是指企业将实现的利润总额按照所得税法规定的标准向国家计算缴纳的税金。

通过净利润这一指标可以反映企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。

（三）利润率指标

利润率=（期末净利润÷营业收入总额）×100%

利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率。它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。营业利润率越高，说明企业销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。

（四）平衡计分卡

平衡计分卡是一种员工绩效管理工具，主要从四个维度考量员工绩效，他们分别是：财务，客户，公司运营和学习与成长。财务：主要是和公司的财务指标相关，如销售额，利润率等；客户：和公司的客户与市场有关的指标，如客户满意度，客户流失率，市场占有率等指标；公司运营：主要是指在公司的流程设计，效率提高方面的表现；学习与成长：针对公司的员工是否有进行过或者接受过能够提高个人业务水平的培训与学习。

这四种考核工具给企业运营提供了保障，一定程度上考虑了企业的成本、投资与战略等因素，然而大多数企业在考核制度中忽视了有关资金管理方面的绩效考核，这很容易造成企业的资金风险和资金使用效率不高的后果。

二、广西JG集团绩效考核现状分析

（一）公司简介

广西JG集团的全名为广西JG集团有限责任公司，是国有大型建筑安装企业，以土建工程，路桥、水利工程，市政工程，设备安装和建筑机械制造与销售，以及房地产为主业，兼营商品混凝土、建筑机械设备租赁、物流等业务，拥有对国外经济技术合作业务经营权和进出口贸易权。集团全资子公司11家；控股企业5家，参股企业4家。

（二）公司绩效考核现状分析

广西JG集团应用了经济增加值、净利润、利润率指标、平衡计分卡等绩效考核工具，大大减少了公司发展中的风险，不仅保障了员工的福利，同时也提高了公司收益。

1、现行工具的优点

经济增加值模型的核心是创造价值，考虑了所有资本成本，可以真实反映公司创造价值的能力。

净利润指标在年终可以直接反映公司整体的经营成果，对比往年的净利润数据有助于管理者在改善决策。

利润率是广西JG集团绩效考核的重要指标之一。广西JG集团拥有5家控股企业，4家参股企业，通过对利润率指标考核不同业务板块内相同子公司的盈利能力，分析可以综合反映公司的获利能力。

平衡计分卡有效地解决了战略的制定与实施脱节的问题，保障了战略实施力度，在平衡计分卡系统中财务目标直观明了，工作任务与承接关系量化清晰，层次分明。

2、现行工具的缺点

现行经济增加值模型对企业当期或未来三年内短期价值创造情况作出衡量和预判，但是无法衡量企业长远发展战略的价值创造情况，依据财务指标计算时无法对企业的营运情况进行综合评价，不同的企业的会计调整项不同，计算比较复杂。

利润指标对公司会起到一定的激励效果，但是广西JG集团主营业务主要包括房屋建筑工程施工，建筑材料还有工人的薪水都会随着市场的波动而波动，难免发生建筑工程的总成本的大幅上升，为了利润指标的达标，往往会使得公司管理者过多筹资，造成过多滞留资金，并带来不必要的费用，导致营业收入短暂增长，从而忽视了企业的长远发展。

利润率指标目标虽然克服了利润最大化目标没有考虑投入与产出关系的缺点，但是仍然存在利润最大化目标的另外两个缺点：没有考虑时间性、没有考虑风险性。

平衡计分卡虽然工作任务与承接关系层次分明，量化清晰，但是专业技能要求比较高，操作难度相对较大，实施比较困难，需要经常性开会总结进行沟通反馈，实施成本较高。平衡计分卡工具中某些非财务指标的量化工作难以落实，而且其中财务业绩指标只是显示了企业的战略及其实施和执行是否对改善企业盈利做出贡献，并没有直接对企业资金进行管理，而且财务目标通常与获利能力有关，企业为了达标往往追求短暂的利润，这样会降低资金的使用效率，严重的话会导致资金链的断裂，后果不堪设想。

三、广西JG集团现行绩效考核系统评价

从上述的绩效考核工具中可以看出，目前广西JG集团考核力度主要集中于公司的利润、经济的创新、工作的分工等方面，但是却忽视了资金的管理工作。

资金管理从广义上讲包括资金需求量的预计测算和筹集规划管理、资金投出管理、运营资金的管理（如货币现金管理、采购货物和销售产品资金、应收应付账款等的管理）、资金调控等；狭义上看，资金管理仅仅指资金的筹集与支出、货币资金的调控，重点是对现金流的管理。

广西JG集团有限责任公司是我国大型建筑安装企业，也从事了各种设备的销售业务，同时也拥有控股和参股企业，其规模庞大，资金丰富可想而知。如今随着业务的增多，企业之间的竞争愈加激烈，广西JG集团不仅仅需要完善的绩效考核工具，同时也需要做好资金的管理工作。近几年广西JG集团有限责任公司承包的建筑项目越来越多，不仅接手广西自治区内的工程，外省的工程也有参与。承包了一项建筑工程，首先得有充足的资金来保障采购建筑材料、支付劳务薪酬、图纸设计等流程。然而广西JG集团的子公司数量很多，项目分布在各地，现行绩效考核与资金管理脱节，导致了子公司的贷款回收慢、诚信缺失资金收不回来、子公司或者债务方破产等风险，因此资金管理风险大大提升，使用效率也随之下降。

除此之外，广西JG集团还参与了投资与内部资金融通等其他业务，例如广西JG集团控股企业就有5家，参股企业4家，内部子公司资金融通等，但是每年的投资收益与利息却不能如期收回。

这些事项都反映了广西JG集团绩效考核制度在资金管理方面的严重脱节和利息收入方面的不足，如果不加以防范，会导致现行绩效考核的导向偏离或者失败。因此，广西JG集团应完善现行绩效考核工具，加强资金管理，降低资金的运营风险，提高使用效率。

四、完善广西JG集团现行绩效考核指标的建议

（一）资金回收率

科学合理的绩效考核指标特征应具备客观性、全面性，同时还要充分考虑实施效果对企业长远的经济效益。例如上述的经济增加值模型、平衡计分卡工具等无法衡量企业的长远发展情况并且忽视了企业资金管理。为了有效避免资金管理的风险，企业可以考虑增加资金回收率考核指标。资金回收率是指公司在相应时间内收回的金额占投放出去的资金总额的比率。资金回收率可以反映企业收回以往投放资金情况，也可以依据资金回收情况决定未来投放资金金额，同时还能起到监督效果，从而降低了资金管理的风险。

1、增加当年投放当年回收的资金净回收率指标

①当年投放当年回收的资金净回收率=当年投放当年回收总额/当年资金投放总额

这一指标能够精准体现出当年资金回收情况，因为从时间价值角度思考，当年投放的资金和当年收回的资金几乎不存在价值差异。由表1计算出广西JG集团的每年的当年投放当年回收的资金净回收率，可以得出2014.2015.2016这三年当年的资金回收率逐渐下降，到了2017年当年资金回收率大幅提高，说明2017年投放的资金较前两年投放金额比较合理，2018年可依据公司情况上下浮动调整投放金额A。确定了投放金额A时，公司还可以预测当年投放当年收回资金额：当年投放当年收回资金额B=A*当年投放当年回收资金回收率平均值（依据近五年的当年资金回收资率计算平均值）

2、增加两年内投放收回的资金净回收率指标

②兩年内投放收回的资金净回收率=当年收回上年投放资金总额/（去年资金投放总额-去年投放当年收回总额+当年资金投放总额-当年投放当年回收总额）

这一指标反映了每年投放资金时收到上一年投放的资金情况，由表2计算得出两年内投放收回的资金净回收率和表1中资金回收趋势相同（回收率先下降至2017年回收率上升），由此可以确信2017年投放的金额在2018年回收率将会有所提高。

根据当年投放当年回收的资金净回收率指标，在确定了2018年投放资金A时，由公式②可以预算出当年收回上年投放资金总额：收回上年投放资金总额C=（去年资金投放总额-去年投放当年回收总额+A- B）*当年投放回收上年资金回收率平均值

3、增加收回的三年以上投放资金净回收率指标

③收回的三年以上投放资金净回收率=当年收回三年以上投放资金总额/前年未收回余额

这一指标反映了收回前年及前年投放资金的总额情况，由表3计算得出收回的三年以上投放资金净回收率有上升的趋势，这表明以往的陈年旧账并没有完全收不回来，资金回收渐入佳境。该指标和当年投放当年回收的资金净回收率、两年内投放收回的资金净回收率相比较低，需要公司注重以往投放的资金，加大资金回收力度，避免发生巨额坏账准备。

公司还可以根据2016年未收回余额预测2018年收回的三年以上投放资金净回收率的模糊值，计算方法为：当年收回三年以上投放资金总额=前年未收回余额*收回的三年以上投放资金净回收率平均值（依据近几年的回收率计算平均值）

4、增加资金回收率指标的分析

通过增加这三种资金回收率指标，广西JG集团可以在每年年末将以往收回的资金清晰分类，既可以明确已收回资金数量与未收回余额，还可以通过资金回收率指标预测出未来资金当年投放当年回收资金总额、当年收回上年投放资金总额、当年收回三年以上投放资金总额。这将有助于广西JG集团管理层确定当年将会入账资金、剩余资金的金额，从而做出合理的决策进行有效投资和投放资金。增加资金回收率也是对公司经济行为的一种监督，回收率越高说明损失越小，回收期越短；回收率越低则损失越大，回收期越长。

虽然通过资金回收率指标预测结果不是很精确，但是能有效勾勒出资金回收的趋势，加强了资金管理，有效降低了营运资金的风险 ，提高了资金的使用效率。

（二）利息收入

利息收入是指企业将资金提供给他人使用但不构成权益性投资，或者因他人占用本企业资金取得的收入。

广西JG集团不仅从事建筑工程，也涉及到存款利息、贷款利息、债券利息、欠款利息，这些利息收入也是利润增长的主要来源。因为利率变幻莫测，所以这些收入也不可忽视。在企业营运资金较少的期间，固定资产投资依赖短期借款等流动性融资额的程度会很高，然而在短期内可以将利息收入作为适量的营运资金，一定程度上减缓经营困难。在这种情况下增加利息收入考核指标可以激励管理者充分利用资金，从而减少一定的资金筹措压力，从而提高企业的工作效率。

1、增加利息收入指标

按公司利息成本计算当年应该收回的利息总额，同时计算出公司当年实际收回的利息总额，将这些数据统计在一起。经过对比，可以清晰发现广西JG集团每年应收利息与实际收到的利息的差异。利用利息收入这一指标不仅在工作上重视了这一类资金，同时也起到了监督效果，一定程度上改善了公司资金的使用效率，也为公司在存款、贷款、债券业务上的决策起到了引导作用，从而加强了广西JG集团的资金管理。

五、考核注意事项

（一）建立专门的考核组织

绩效考核涉及到企业的全方面，应用得当会起到激励管理者和员工的作用，稍有不适就会打击到优秀员工的积极性。因此成立一个专门的考核组织来指导监督职能部门绩效考核工作的实施，按时开展会议，及时做好沟通并解决考核中存在的问题。

（二）建立调整机制

计划赶不上变化，为了提高企业绩效考核的合理性与可操作性，在实施考核的过程中要根据企业的实际执行情况和出现的问题建立调整机制，使得绩效考核工作更为实用、准确。

（三）加强监督

绩效考核的目的就是为了对公司真实情况的评测，在执行考核时必须加强监督，杜绝虚假绩效，保证绩效考核的实施力度。

六、结语

企业想要繁荣昌盛，负责人需要不断改变经营方式，降低资金使用风险，提高资金使用效率，及时筹措、回笼资金，加强资金管理，企业生产经营才会得到良好的循环和运转。公司行政主管部在考核企业时，不仅要着眼于企业的现实利益，也应考虑企业的发展前景，现实与未来结合，才能达到对企业考核的预期目的。假若公司管理层忽视资金管理，谋求短暂的收益，即使应用完美的绩考核制度，最终会扩大企业资金管理的风险（安全风险、短缺风险、使用效率风险），从而阻碍了公司前进的步伐。企业将资金回收率指标和利息收入指标应用到绩效考核当中，可以有效减少资金使用风险，同时还能提高资金使用效益，对企业长远发展有着重大意义。

（1.广西建工集团有限责任公司；2.广西建工金控投资有限公司；3.广西财经学院，广西 南宁 530001）

注：本文是广西会计学会课题“数字经济时代建筑集团企业资金管控研究”的阶段成果。

作者简介：

钟锦云，广西会计学会课题“数字經济时代建筑集团企业资金管控研究”主持人，管理学学士，广西建工集团有限责任公司第一监事会，高级会计师。

蒋四荣，广西会计学会课题“数字经济时代建筑集团企业资金管控研究”主要参与人，高级会计师，广西建工金控投资有限责任公司财务处处长。

周宜俊，广西会计学会课题“数字经济时代建筑集团企业资金管控研究”主要参与人，管理学硕士，广西建工集团有限责任公司第一监事会，中级经济师。

黄程，广西会计学会课题“数字经济时代建筑集团企业资金管控研究”主要参与人，广西财经学院在读硕士。