[摘要]金融衍生品的应用对于降低甚至避免金融市场的风险具有很大的意义，但是，能否将金融衍生品的作用发挥到更大化，主要是由衍生品的价格决定的。而且，人们也越来越关注投资基金以及如何将金属衍生品应用于投资的代替、投资的优化、市场风险以及流动性风险的管理等。文章主要通过对金融衍生品相关的代表性定价模型进行调研和介绍，对金融衍生品的相关投资策略进行了阐述。

[关键词]金融衍生品；定价模型；投资策略

[DOI]1013939/jcnkizgsc201825036

从20世纪60年代末到70年代初，社会上逐渐出现了真正的金融衍生品，而当时对全球固定汇率制起稳定作用的布雷顿森林体系也被浮动汇率所代替，进而新兴于世界各个国家，成为当时最为流行的汇率制度，而当时西方较为发达的国家相关的金融机构和组织也通过自由化的金融和竞争的自由对各自的金融进行创新。随着迅速扩大的全球化金融市场的出现，国际化的金融贸易和相关商品的交易进行的风险也随之逐渐增加。因此，为了降低市场的风险、提升相关交易的效率，一种前所未有的风险创新型的管理方法和手段——金融衍生产品也随之问世。在多种衍生品的相关定价中，目前主要研究的是期权定价，究其原因主要是与其他的金融衍生品相比较而言，期权相对更容易定价。而大多数的金融衍生品可以通过不同的期权形式组合起来。但是，因为各式各样的衍生品的相关定价的原理是一样的，因此可以利用期权定价的相关方法对一般的金融衍生品的定价模型进行推导。……