陈希琳

经济形势和政策调整之下，第三方财富管理面临转型之痛，行业剧变成为大概率事件，重新洗牌、寡头分化已经在路上。在过去，有很多机构搭上“中国取得高速经济增长”的顺风车，使得财富管理这座冰山隐藏在水下的部分渐渐显现，而接下来要面对的，就是在经济的低迷期，财富何处安放的问题。

获利陷阱

很多优秀的财富管理人正面临着一个恶性循环，他们的出发点大多是怎样从财富管理业务中最大获利。而这可能是一个最大的陷阱。

“在我看来，这是一个错误的出发点。以利润为导向的公司首要考虑的是运营业务、产品利润、投资机会以及如何‘经营这个生意，而客户的利益则被放在了不那么重要的位置。带着这样的思维，将会以一个低黏性的客户群作为起始，大多是以交易为导向的客户群体。”诺亚财富相关负责人王盼盼向《经济》记者表示，这将演化为一个恶性循环，当客户利益未被照顾到，客户黏性降低，客户可投资资产占有率降低，这将导致不稳定的客户经理平台，并造成业务的低盈利性。“财富管理不是一门生意，资产管理不是一项业务——而是一项以客户利益为出发点，专业度高的服务。”

王盼盼表示，利润应该是财富管理机构每天最后考虑的一件事。“如果我们每天在工作开始前都问自己，我的客户将从中获得什么，今天我做了什么能使我们的客户短期乃至长期获益，那么其他的事都会理所当然地发生。……