谢甲天

摘要：税收政策规定设备折旧年限为10年，但采取融资租赁方式，折旧年限可按租赁期限和法定的折旧年限孰短的原则确定。通过对银行贷款与融資租赁两种不同模式添置设备的折旧计算，发现企业所得税有差距，进而影响两者的实际成本。

关键词：银行贷款；融资租赁；折旧；成本比较

企业添置设备（特别是大规模的添置设备），离不开资金支持。通常来说，企业可以通过很多方式获取资金，但目前最主要还是两种：一是银行贷款，一是融资租赁。那么，到底是选择银行贷款还是融资租赁？

某特级建筑公司已中标国家西部高速铁路建设项目，需要添置一批重型工程机械，总价值为60000万元，公司领导层面临着决策：①银行贷款年利率为5.75%；②融资租赁年利率为7.75%，此外，融资租赁公司在期初还按设备总价值的1.5%收取一次性的租赁手续费900万元。

表面上看，上述问题的答案显而易见，但财务人员必须向公司领导层说明另外一个情况：即在采用融资租赁的情况下，承租人企业可以享受加速折旧的优惠政策。财政部、国家税务总局1996年4月7日以财工字「1996」41号文发布的《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》第四条第3款规定，“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。”若是利用银行贷款自行购置设备，则不能享受该优惠政策。

下面通过具体的计算来说明银行贷款与融资租赁的实际成本差距。

一、银行贷款与融资租赁各自模式下的设备折旧

（一）银行贷款购买设备按法定折旧执行

上述设备总价值60000万元，按现行国家的税收政策，法定折旧年限是10年，所以在利用银行贷款自行购置后，按年限平均法（直线法）折旧时，其计算公式如下：

年折旧率 =（l?预计净残值率）÷预计使用寿命（年）

假设预计净残值率为5%，则年折旧率是9.5%，各年的折旧费用是5700万元，10年累计折旧是57000万元，另有残值3000万元（原值5%）。详见表1

（二）融资租赁取得设备按加速折旧执行

1.当融资租赁期限为3年时，设备折旧年限也是3年，仍以年限平均法（直线法）计算折旧，则年折旧率是31.6667%，各年的折旧费用是19000万元，3年累计折旧也是57000万元，另有残值3000万元（原值5%）。详见表2

2.当融资租赁期限为5年时，设备折旧年限也是5年，仍以年限平均法（直线法）计算折旧，则年折旧率是19%，各年的折旧费用是11400万元，5年累计折旧还是57000万元，另有残值3000万元（原值5%）。详见表3

二、各种模式的设备折旧对企业所得税的影响

（一）三年期企业所得税的差别

按法定年限折旧时，3年的累计折旧是17100万元；而以3年期融资租赁取得设备时，3年的累计折旧是57000万元。相比之下，折旧费用加大39900万元。折旧费用加大，等于企业所得税税基的等额减少。由于企业所得税的税率是25%，因此，在3年内减少的所得税是9975万元。详见表4

（二）五年期企业所得税的差别

按法定年限折旧时，5年的累计折旧是28500万元；而以5年期融资租赁取得设备时，5年的累计折旧是57000万元。相比之下，折旧费用加大28500万元。同上，由于企业所得税的税率是25%，因此，在5年内减少的所得税是7125万元。详见表5

三、银行贷款与融资租赁的成本比较

（一）三年期成本比较

假设该企业的借款期和租赁期都是3年，采用每月末还一次等额本息或等额租金。已知租赁年利率为7.75%。另外，租赁公司在期初还按设备价值的1.5%收取一次性的租赁手续费900万元。这样的话，每月租金是1873.26万元，每年租金是22479.12万元，租金总额是67437.36万元，加上租赁手续费900万元，合计是68337.36万元。

而企业采用银行贷款时，已知贷款年利率为5.75%，则每月本息是1818.54万元，每年本息金是21822.48万元，本息总额是65467.44万元。与银行贷款比，采用融资租赁时企业要多承担（68337.36-65467.44=2869.92万元）。但是根据表4所示，利用融资租赁可使企业节省所得税9975万元，因此，最终结果是利用融资租赁可以让企业比利用银行贷款降低成本9975-2869.92=7105.08万元。详见表6

（二）五年期成本比较

假设该企业的借款期和租赁期都是5年，采用每月末还一次等额本息或等额租金。已知租赁年利率为7.75%。另外，租赁公司在期初还按设备价值的1.5%收取一次性的租赁手续费900万元。这样的话，每月租金是1209.41万元，每年租金是14512.92万元，租金总额是72564.60万元，加上租赁手续费900万元，合计是73464.60万元。

而企业采用银行贷款时，已知贷款年利率为5.75%，则每月本息是1153.02万元，每年本息金是13836.24万元，本息总额是69181.2万元。与银行贷款比，采用融资租赁时企业要多承担（73464.6-69181.2=4283.4万元）。但是根据表5所示，利用融资租赁可使企业节省所得税7125万元，因此，最终结果是利用融资租赁可以让企业比利用银行贷款降低成本7125-4283.4=2841.6万元。详见表7

除了按每月末等额本息或等额租金还款的方式之外，也可以使用每半年末等额本息或等额租金还款的方式，计算公式不同，数值上略有差别，但不影响对问题的判断。

四、结论

通过上述具体计算，发现企业在添置设备时，虽然表面上融资租赁的利率比银行贷款的利率要高，并且还要加收1.5%的手续费，但考虑到税收政策，在相同年限内融资租赁的实际成本比银行贷款要低得多。

除此之外，在办理银行贷款过程中，可能还会产生一些其它费用，例如用房产抵押办理贷款，就会收取房产评估费；如果通过其他中介或者担保公司还会产生评审费、担保费等。

设备折旧年限的长短，直接影响当期限净收益，进而影响当期应纳所得税，因此，企业一般选择缩短折旧年限达到降低税负的目的。这样做虽然不会影响企业的折旧总额和净收益总额，但从货币时间价值上看，后几年多缴纳的所得税终值要少于现值。综合来看，融资租赁模式是企业添置设备的最佳选择。

参考文献：

[1]王巧霞，邱玉莲.固定资产加速折旧政策对小型微利企业的影响[J].财会月刊，2016（06）.

[2]方飞虎黄丽萍.不同折旧方法下固定资产折旧的税前扣除[J].财会月刊，2015（07）.

[3]财政部，国家税务总局.关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知.财工字[1996]41号.