程宏伟，吴晓娟



税制结构、股权性质及企业税负粘性

程宏伟，吴晓娟

(四川大学商学院，四川成都，610064)

以1999—2016年A股制造业上市公司为样本，用多元混合回归模型对企业税负变动进行检验。结果显示，企业税负变动存在粘性，即营业收入上升时，企业税负上升幅度大于营业收入同比下降时企业税负下降幅度。进一步检验企业税负粘性程度，发现自2009年以后，由于实施一系列税制结构改革措施，企业税负粘性程度明显下降，表明税制结构是导致企业税负粘性的重要原因，近年税制改革更深层次的作用还在于降低了企业税负粘性程度；同时，由于具有政治成本和税收征管优势，国有企业税负粘性程度低于非国有企业，我国应继续深化国有企业改革，规范税收征管，缩小企业税负粘性的股权性质异质差异，促进税收公平。

企业税负粘性；税制结构；税收征管；股权性质；税制改革

一、引言

近几年，我国经济下行压力较大，企业税负痛感凸显，税制改革措施频繁推出。值得探讨的是，为什么经济下行时，企业感到税收负担更重？国家此时频繁进行税制改革除了直接降低企业税负，帮助企业度过艰难期之外，是否还有其他更深层次的作用？解释这些在经济变动中出现的问题，应从动态视角出发，深入研究微观企业税负变动的规律和特点，为国家进一步的税制改革和企业可持续发展提供微观证据。目前对微观企业税负变动的研究较少，还没有形成系统结论。……