刘真

【摘要】2017年，消费金融行业经历了难忘的一年。这一年，既是市场主体大增、业务规模大涨、运营渐入佳境的一年，又是市场竞争加剧、行业乱象频出、监管层层加码的一年。是蓝海还是红海？是春天还是寒冬？通过8个关键词，看一看这一年消费金融行业的冰火两重天。

【关键词】消费金融 现金贷 金融科技 监管

一、现金货

2017年，消费金融领域最火爆的词非现金贷莫属。它频频出现在新闻报道、朋友圈、微博、街边广告等地方。什么是现金贷？根据监管部门的定义，它是小额现金贷款业务的简称，具有无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征。

按照上述口径，现金贷是一个非常宽泛的概念。从最早的银行信用卡现金分期及招行闪电贷、工行融e借等互联网贷款服务，到微粒贷、蚂蚁借呗等互联网巨头提供的信用循环消费贷款产品，再到趣店、宜人贷等网络小贷公司或P2P公司发放的贷款，都可以被称为现金贷。近两年，放贷平台从银行、消费金融公司等持牌机构，拓展到互联网巨头或专业网络小贷公司，也包括大量金融资质不全的创业公司。

相比银行及科技巨头们相对正规的产品，处于负面新闻和舆论漩涡中的“现金贷”，则指的是由部分网络小贷公司或未持牌的创业公司发放的“次级现金贷”。他们的产品门槛低（以蓝领、学生和打工者为主）、额度低（几百元到几千元）、期限短（少则几天，最长一般3个月以内）、利率畸高（普遍超过36%，极端者百分之几百）等特征，并时常伴随暴力催收、信息泄露等问题。……