章伟程

摘要：企业的资金需求量是筹集资金的数量依据。资金需要量的预测有多種方法，不同的方法出发点不同。论文从项目与营业规模的关系以及资金来源与应用的平衡关系角度出发，分析营业百分比法在企业外部融资需求量预测中的思路，并通过案例，用总额法与差额法两种方法研究了营业百分比法在企业融资需求量预测中的具体运用，为企业外部融资需求预测提供了应用参考。

关键词：营业百分比法；融资需求；预测；研究

企业筹资不是盲目的，如果筹资数量太少不能解决企业资金问题，筹资量太多又会给企业带来过多的财务压力，所以事先需要运用一定的方法或手段进行预测。预测的方法有多种，既可以建立资金需要量与相关因素发展趋势间的数学模型进行分析，也可以从项目与营业规模的关系或资金来源与应用的平衡关系角度来预测，例如，营业百分比法。本论文着重研究营业百分比法在企业外部融资需求预测中的应用。

一、营业百分比法

营业百分比法是指以“营业收入”要素为基准，从会计报表中将对此要素相对敏感的项目划分出来，研究要素与项目之间的变动比例关系，对报表项目的未来金额进行估计，并利用会计恒等式的平衡关系来预测外部筹资需要量的方法。在企业内，有些项目与企业的主要经营业务规模密切相关，会随着营业收入的变化而变化，但其在短期内与营业收入的比例关系大体上能保持不变。……