傅贵勤（教授），李卓翊

一、提出问题及研究意义

（一）问题的提出

本文研究的是无形资产准则中关于研发支出有条件资本化的问题，对于即将进行商业化生产或者使用的研发支出可以确认为无形资产，将其列入资产的行列。这就为企业管理者利用会计政策美化财务报告、进行盈余管理提供了空间和机会。就目前而言，我国研发支出的会计处理存在的问题主要包括：①对于研究阶段和开发阶段的划分，准则没有给出一个特别明确的界定标准。在会计实务中，需要财务人员根据实际情况定夺，在这种人为因素影响下做出的决策总是带有主观色彩，这种主观必然会带来因人而异的结果。②在财务报告中并没有明确关于研发支出的披露要求，这就会造成企业在披露过程中或多或少地减少披露内容，使得利益相关人员以及监管部门无法发现研发支出中存在的问题。本文以研发支出投入较大的A医药股份公司为研究案例，以研发支出有可能进行盈余管理作为切入点，采用盈余管理的经验识别法识别盈余管理的方式，并运用经验识别法进行市场识别，得出盈余管理的市场反应，在假设存在盈余管理时的市场反应是“蒙蔽”投资者投资判断的情况下，采用经济增加值动量指标来判断该企业是否真正为股东持续创造价值以及是否真正实现了股东财富最大化，以此来作为抑制盈余管理的一种方式[1]。

（二）研究的意义

1.运用经济增加值动量来抑制医药企业利用会计政策选择进行盈余管理。……