樊畅

技术门槛高，占据上游，半导体生产设备和材料在整个产业链中的地位不容小觑。

根据国际半导体产业协会SEMI的统计，2016年全球半导体设备出货额412亿美元，全球半导体材料出货额443亿美元，共计800多亿美元。

受益于中国市场需求增加猛增，2017年半导体设备热度不减，全年出货金额达560亿美元，同比大幅增长40%，目前该领域中国仍然主要依靠进口。

差距悬殊

从下表可以看出，全球半导体设备企业前十名的营收门槛为8.9亿美元。前十名企业均来自美国、荷兰以及日本。

回到国内，中国2016年营收最高的半导体设备公司收入9.08亿元（1.37亿美元），尽管2017年的具体数字尚未公布，但可以看出，中国企业离世界十强的门槛相去甚远。

不过中国半导体制造设备增速很快。前十强的增速快于整体水平，市场集中度在不断提高。

2017年半导体设备板块实现营收52.47亿元，同比增长56.05%，2018年一季度实现营收13.60亿元，同比增长46.08%，继续保持高速增长趋势。

从总体规模来看，全球市场约为412亿美元，中国设备厂家全部加起来才8.63亿美元，占比仅为2%左右，可见进口替代空间巨大。

哪些企业最受益？

中国半导体设备企业中最值得关注的有以下几家企业。

北方华创（002371.SZ）

北方华创是我国最大规模的专业半导体设备企业，2017全年实现营业总收入22.23亿，同比增37.01%，净利润1.26亿元，同比增长35.21%。

其中，半导体设备收入占总体营收的51.59%，增长速度超过40%。北方华创产品涉及氧化炉、刻蚀机和薄膜沉积三类。

长江存储3D NAND FLASH产线的氧化炉设备就采用北方华创的产品，该款氧化炉在进入长江存储产线之前，已经批量应用于中芯国际、上海华力芯片生产线。……