◇张盛楠

利率市场化的初步实施始于1996年，短时间内取得了十分显著的成果，存款保险制度的实施更是在其中起到了重要的推动作用。但在此过程中却使商业银行面临着更高的经营风险，为了将风险所造成的影响控制在最低，银行必须积极拓展新业务和研发新产品。

一、利率市场化的现状分析

（一）制度建设

在实现利率市场化的过程中需要建立两项基本制度，一是利率体系，从1996年开始，我国逐步建立了同业拆借市场，并且利率由金融机构控制。之后国债也实行了市场化，到2007年，我国已经建成了完善的市场基准利率。二是存款保险制度，其属于金融方面的一项较为基础性的制度。以美国为例，其每年都会有300家左右的银行倒闭，并且还有大量银行面临即将倒闭的风险，但美国的整个金融体系依然保持相对稳定的状态，这主要是因为保险制度在其中发挥着作用。另外，该制度对利率市场化发挥的作用尤其显著，如果缺少这项制度，无论是对存款人还是银行来说，都会面临前所未有的风险。这项制度在我国的实施始于2015年5月，随后实行了限额偿付，进而推动了利率市场化的进一步发展。

（二）市场化进程

从1998年开始，我国的利率市场化进程在持续加快。1998年中国人民银行先后三次将贷款利率的幅度进行提升；到2004年，央行开始推动市场化建设，商业银行随后也将自身对企业的贷款利率进行了一系列调整，以基准利率为原则，在此基础上对上下限度都做了放宽处理，并且在2004年10月取消了对上限的限制，2006年又进一步扩大了利率浮动范围；……