袁康 张向阳

近年来，伴随着互联网现金贷行业的野蛮发展，行业中的畸高利率、暴力催收、平台卷款跑路等乱象丛生，这既扰乱了金融市场的正常秩序，又损害了金融消费者的合法权益。乱象的根源不仅仅在于催收行为不规范、泄露金融消费者个人隐私等放贷后的不良行为，更在于事前的风险管控缺失、征信体系不完善和金融消费者金融素养缺乏等诸多方面。2017年12 月1日，互联网金融风险专项整治、P2P 网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》），开展对网络小额贷款的清理整顿工作。应当明确的是，互联网现金贷行业的未来发展必须立足于对新规的深刻理解和落实，以及相关法律制度的建立和完善。为此，监管机构及行业从业者有必要从完善征信体系、强化事前风控、行为全程合规、普及金融教育等方面着手，推动现金贷行业早日步入良性发展的正轨。

核心规则与制度逻辑

《通知》立足于现金贷业务对整体流程进行了全方位的规范。首先，明确了纳入监管整顿对象的现金贷业务的特征和范围。新规指向“具有无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征”的现金贷业务。“无场景依托、无指定用途”意味着贷款需求与特定的商品服务相分离，现金贷的资金流向难以确定， 可能会偏离消费金融的初衷。借款人利用现金贷从事高风险活动的可能性较大，使得资金贷出后的风险极高。……