●李寿喜 丁 玥

2014年6月30日，美国司法部对外公告，法国巴黎银行将对两项刑事指控认罪，并支付89亿美元的罚款(Danielle Douglas,2014)。美国检察官指控，法国巴黎银行违反美国禁令，违规为苏丹、伊朗、古巴等国的客户提供数十亿美元的交易结算服务。该认罪处罚协议还包括暂停法国巴黎银行长达一年之久的利用纽约办公室将其他货币兑换成美元的交易能力。尽管经过法国政府的多方求情，罚款金额由原先的100亿美元下调到89亿美元，并且不再吊销法国巴黎银行在美国营业执照的处罚，但暂停法国巴黎银行一年时间的兑换美元能力，也将严重损害法巴的基本运营功能 (Danielle Douglas，2014)。因此，研究美国政府对法国巴黎银行重罚的背景，从中提炼金融监管的变迁路径，可以为改进中国金融监管提供重要的经验证据。

一、金融监管目标的变迁

2007年美国的次贷危机和20世纪90年代日本的金融危机，对未来的金融监管提供了两个教训(Takeo Hoshi,2011)。一是对大型复杂金融机构缺少有序监管机制 （an orderly resolution mechanism）可能会带来严重问题；二是应有效区分个别金融机构的健康与整体金融系统的稳定。《Dodd-Frank华尔街金融改革法案》为此提供了较好的监管制度框架(Takeo Hoshi,2011)。

2007年美国的次贷危机演变成全球金融危机，尤其是2008年9月Lehman Brothers证券公司倒闭后，几乎导致整个全球金融系统的崩溃(Takeo Hoshi,2011)。这次危机促使全球各国政府努力设计更好的金融监管框架，以尽可能阻止金融危机的发生，并且降低危机带来的损害(Takeo Hoshi,2011)。

美国于2010年发布的 《Dodd-Frank华尔街金融改革法案》创建了一个金融稳定监督委员会 （The Financial Stability Oversight Council，简称 FSOC）。……