一、引言

20世纪90年代，国内开始兴起关于绿色会计的研究，如何通过环境信息披露为企业带来收益成为学者和高管探讨的热点话题。在环境会计领域，单一的利益相关者理论无法全面地解释企业环境信息披露行为的动机与后果。基于此，学者们引入社会学领域的合法性理论来分析企业行为是否符合社会期望（Suchman，1995），以剖析企业是基于何种原因披露环境信息与披露后所带来的经济后果和市场反应。随着环境的恶化和环保政策的出台，环境信息披露也逐渐得到了企业的关注，尤其是重污染企业。

在环境会计领域，环境信息披露的研究尚处于萌芽时期。大多数学者探讨了其内涵和外延，但由于不同角度的理论及测量方式的不一致，环境信息披露的动因和结果变量并未厘清。在回顾与梳理环境信息披露文献的基础上，本文评述了环境信息披露的测量方法、动因及结果。并基于政府合法性和市场合法性两个维度，建立环境信息披露的2×2结果框架，最后对环境信息披露的未来研究方向进行了展望。

二、环境信息披露测量与动因

环境信息披露（Environmental Information Disclosure）是指上市公司在年报等载体中披露面向社会（Shane、Spicer，1983）的有关环境的主观和客观信息。作为环境会计的重要研究子领域，环境信息披露研究主要集中在以下三个方面：①测量，即如何度量企业披露的环境信息；②动因，即哪些因素导致企业披露环境信息；③后果，即企业在披露环境信息后引发的关联变动，如市场反应等。……