胡秋凡

随着科学技术的发展和信息技术的进步，知识经济时代的到来，知识正取代传统的生产要素成为社会经济发展的核心要素，知识资本对企业的发展至关重要。但是国内上市公司大多忽视了对智力资本的管理，也没有系统地对外披露智力资本信息。因此改进智力资本信息披露的现状刻不容缓。

一、 我国上市公司智力资本信息披露的现状

1.智力资本含义。首先，智力资本是一种人力资本，是人力资本的高级形式，是由人力资本升华而来的；其次，智力资本属于企业的一种无形资产，能为企业带来潜在的经济利益收入；再其次，智力资本是对知识、实际经验、组织技术、客户关系以及专业技能的一种掌握，是每个能为企业带来竞争优势的人所有知识和能力的总和，是动态的。智力资本是由人力资本、结构资本以及顾客资本三类构成的，这三者相辅相成，共同推动企业的健康发展。

2.智力资本信息披露不可靠。可靠性是会计信息的根本质量特征，也是对上市公司信息反馈披露行为的最基本要求。由于智力资本本身具有难以计量的特征，因此上市公司为了影响股票的市价和公司管理业绩以及筹资的方便等目的，往往会弄虚作假，披露不可靠的智力资本信息，以此来粉饰财务报表，夸大客观事实，误导投资者。

3.智力资本信息披露不充分。智力资本信息难以计量，无法用数字来进行表述，因此大多数企业倾向于采用表外附注的方式，用文字来说明本企业的智力资本状况，使得我国上市公司智力资本信息披露不够充分。

4.智力资本信息披露不规范。目前我国上市公司智力资本信息的披露，只是零星地散见于其财务报告中，并非以单独的形式对外披露。企业大多只是披露了人力资本信息，对结构资本和顾客资本等信息，要么只字不提，要么一笔带过。还有各个企业间披露的智力资本信息内容不一样、标准不同，没有一个规范的形式，从而使会计信息使用者无法在不同的企业间进行比较，在一定程度上影响了信息使用者，使其无法做出恰当的经济决策。使得我国上市公司智力资本信息披露不能够规范地进行披露。

尽管有很多上市公司都希望能够尽可能多地向信息使用者披露本企业的智力资本信息，但由于没有一套成熟的理论体系，致使他们在智力资本信息披露方面摸不到方向、无从下手，从而进一步造成了我国上市公司智力资本信息披露不可靠、不充分、不规范等现状。

二、我国上市公司智力资本信息披露现状的原因分析

1.缺乏坚实的理论基础。由于几个概念性问题的限制，如智力资本的结构、智力资本的计量属性等，致使学者们在智力资本理论的研究方面存在着很多的意见分歧，目前关于智力资本理论的研究正处于深入开展的阶段，尚未形成一套成熟的理论体系。智力资本理论不成熟主要表现在：（1）没有系统的理论依据。迄今为止，大部分学者在论述智力资本时往往都是就事论事，没有合理的理论依据；（2）多种不同的定义。目前理论界至少使用智力资源、智力资产、智力财产、智力资本等多种不同的词汇来表述智力资本，不仅如此，不同学者和组织对智力资本的界定也不尽相同；（3）没有统一的分类。目前理论界对智力资本的分类不仅有最为常见的人力资本、结构资本和顾客资本的三分法，还有人力资本、组织资本的两分法，市场资产、知识产权资产、人力资产和基础结构资产的四分法以及技术基础资产、顾客基础资产、市场基础资产、雇员基础资产、合同基础资产、组织基础资产和法律基础资产的七分法 ；（4）多种不同的计量和报告模式。有关智力资本的计量和报告的不同模式之间尽管存在部分相似之处，但相互之间的差异还是很大的；（5）缺乏足够的经验证据。目前的智力资本研究还处于理论探讨的阶段，并没有足够的经验证据，这不仅严重影响智力资本理论的影响力和说服力，也大大制约了智力资本理论的应用。

尽管有很多上市公司都希望能够尽可能多地向信息使用者披露本企业的智力资本信息，但由于没有一套成熟的理论体系，致使这一工作无法顺利进行。

2.受现行会计准则的限制。由于绝大部分智力资本的最终产权不能明确地归属于企业，因而智力资本信息在现行会计准则的规制下得不到充分反映和披露。具体主要表现在以下三个方面：（1）会计恒等式排除了大部分智力资本确认入账的可能 。现行的会计恒等式“资产=负债+所有者权益”右边反映的是股东和债权人的权益，因此左边的资产也只能反映那些产权最终能够明确归属于股东或债权人的资产。由于绝大部分智力资本产权不明确，因而被会计恒等式排除在外；（2）会计准则中关于资产等会计要素的界定和确认标准制约了智力资本的确认入账。目前会计准则定义资产的一个核心标准是要求其产权能够被企业完全拥有或控制，很多智力资本由于不能被企业完全拥有或控制，因而既不符合资产的定义，也不符合会计确认的标准，从而难以确认入账；（3）现行会计准则中关于资产计量属性的规定也制约了智力资本的确认入账。由于智力资本一般是很难用货币准确计量的，因而在货币计量假设下难以对其进行充分反映和披露。

3.对智力资本信息披露真实性的考证缺乏依据。智力资本信息具有巨大的价值创造潜力，上市公司在年报中披露本企业的智力资本信息时，出于对公司股价、企业自身利益的考虑，往往会夸大事實，虚报本公司的智力资本状况，以此来获取信息使用者的青睐。而上市公司之所以敢这么猖狂地虚报本公司的智力资本状况，一个很重要的原因就是在现行的会计模式下，对智力资本信息披露真实性的考证缺乏依据。会计师事务所在审计上市公司年报时，找不到一个恰当的依据来考证企业年报中所披露的智力资本信息是否真实可靠。加上智力资本信息难以计量，因此也给智力资本信息的考证添加了一定的困难。在会计师事务所审计方面，缺乏相应的审计准则作为依据来评价智力资本信息的可靠性和完整性。目前智力资本信息不受公认会计准则的约束，处在独立审计准则之外，会计师事务所无法根据准则对智力资本信息的披露提供鉴证依据 。

4.其它原因。除了上述原因之外，还有一部分因素会引起智力资本信息披露不充分、不规范、不可靠等问题的出现。如信息提供者和信息使用者之间缺乏有效的沟通。企业在决定是否对外提供一项信息时，他们考虑的标准是此信息披露出去是否有利于公司发展、是否有足够的价值。但是，企业披露的会计信息不仅要供企业内部的信息使用者使用，企业外部的信息使用者同样也需要根据企业提供的会计信息来做出经济决策。如果企业想当然地只披露对本企业有益而对信息使用者无用的信息，这样就违反了成本效益原则，势必会造成企业人力和财力的浪费。因此企业在披露智力资本信息时也要根据信息使用者的需求来披露，双方形成有效的沟通，以此达到一个共赢的局面。endprint

此外，政府及相关部门缺乏有效监督、智力资本本身的特点以及上市公司内部治理方面的因素等，都会造成我国上市公司智力资本信息披露不可靠、不充分、不规范等现状。

三、完善我国上市公司智力资本信息披露的建议

1.加快对智力资本信息披露的理论基础的完善。（1）寻求坚实的理论依据，增强智力资本理论的理论说服力；（2）要深化智力资本内涵、分类、计量与报告等方面的研究，加强不同观点和模型之间的沟通和协调。目前关于智力资本的分类、计量、报告等各个方面都存在多种不同的观点，迫切需要深化现有的相关研究，形成逻辑一致的智力资本理论框架，以更好地指导智力资本信息的披露 ；（3）要注意积累丰富的经验证据，增强智力资本理论的现实说服力，促进智力资本信息的公开披露。

2.打破现行会计准则的限制。（1）拓展现行的会计恒等式。按照“资产=物质资本所有者权益+人力资本所有者权益+其他利益相关者权益”来重新构建会计恒等式 。据此可以反映和披露的信息更加全面，产权明晰的资产信息为物质资本所有者所有，产权不明确的资产信息为物质资本所有者的智力资本信息；（2）会计要素的界定范围和会计确认的标准需要进一步扩大。一切可以为企业长远创造收益的都能够认定为是属于企业的资产，而其产权是否明确归属于企业，都无必要的关系。这样智力资本将不会因为会计确认标准的苛刻而难以入账；（3）建立多维的计量和报告模式 。首先以货币为单位进行计量是根本，其次再建立起多维度的会计计量的模式，从而充分地披露智力资本信息的内容。在此基础上，加强智力资本信息的表外定性披露，使其信息无法量化这一缺陷，可以得到补正，更好地为一切需求者服务。

3.提供恰当的依据以加强智力资本信息披露的真实性。上市公司的年报需要注册会计师的审计，他们有时可能不能够确切判断出其所披露的智力资本信息可靠性程度，同样，使用信息的相关人员在做出经济决策时，对财务报告中的难以用数字衡量的智力资本信息的真实性也无法作出判断。因此，十分地需要有恰當的依据可以用来判断上市公司智力资本信息披露的真实性与否。目前公认的智力资本包括人力资本、结构资本和客户资本三部分，相关部门可以根据每个部分的智力资本所拥有的特征，以此来制定出一定的标准，注册会计师和需要使用信息的相关人员可以参照上述制定的标准，然后来作出是否采用企业所披露的智力资本信息。并且作为企业也应该提高自觉性，提供的智力资本信息都应该是真实的。因此提供恰当的依据以加强智力资本信息披露的真实性十分重要。

（作者单位：江西财经大学）endprint