吕逸帆

摘 要：互联网金融时代企业融资更加透明、便捷及高效，但是中小企业融资难度大与融资成本高并没有真正得到有效解决。文章分析了互联网金融与中小企业融资难的概念内涵，重点从政府部门、金融机构及中小企业自身三个角度探究了互联网金融时代化解中小企业融资难的对策与措施，认为必须坚持政府合理引导为基础，中小企业自身强化建设为核心，金融机构全面协作配合为保障，运用互联网金融的技术与精神，齐心协力化解中小企业融资难问题。

关键词：互联网金融;中小企业;融资难;金融创新

一、引言

中小企业是市场经济的重要组成部分，在促进我国科技创新、推动我国居民充分就业、繁荣市场经济等方面具有重要作用，中小企业融资难是经济学界长期讨论但较难解决的重大问题。自2013年互联网金融步入快速发展，凭借互联网的开放自由、信息透明、覆盖面广等优势，互联网金融企业发展非常迅速。互联网金融的快速发展在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，但是随着融资成本的提升、宏观经济形式趋紧、网络P2P借贷平台频频出现问题，中小企业融资难问题并没有得到实质性的解决。笔者通过分析互联网金融与中小企业融资难的概念内涵，重点探究互联网金融时代化解中小企业融资难的对策，为在经济转型期缓解中小企业的融资难问题提供理论建议与对策。

二、互联网金融与中小企业融资难的概念内涵

1.互联网金融概述内涵

目前，学术界、实务界都没有对互联网金融（Internet Finance）的定义进行标准化的描述，政府部门也没有制定明确的条文对互联网金融的定义与概念内涵进行阐释，但是各方对于互联网金融的具体内涵基本形成了共识，即互联网金融就是金融企业或互联网技术企业凭借互联网技术开展电子支付、投资交易、资金融通等金融服务的模式与形态。互联网金融的本质仍然是金融，互联网技术及精神是改造传统金融的技术手段与应对策略。从互联网金融的本质角度分析，互联网金融时代要化解中小企业的融资困境，就必须发挥互联网技术在金融行业应用所带来的技术优势，通过技术的进步来降低资金供需双方的信息不对称与资金融通流程。

2.中小企业融资难的概念内涵

中小企业融资难问题是学术界长期重点研究的问题，尤其是在经济形势严峻、实体经济经营环境恶化的背景下，化解中小企业融资难成为政府绕不开的宏观调控问题。基于目前中小企业面临的融资困境，笔者认为中小企业融资难的内涵主要包括三个方面：第一，中小企业由于自身资信状况欠优，故而很难与金融企业达成借贷协议，无法获得正规金融体系的借贷资金;第二，部分优秀的科技类、资源类中小企业，由于具备了一定的抵押物，故而能获得商业银行的支持，但是中小企业的融资过程耗时长、效率低、成本高昂，从而降低了中小企业向正规金融体系融资的积极性;第三，由于中小企业无法获得正规金融体系的支持，或者说无法顺畅的获得正规金融体系的支持;中小企业为了生存发展，寻求影子银行的资金支持是被迫之选，从而衍生出第三个内涵：融资成本高昂，在经济形势较好的环境下，企业经营的高盈利能来能勉强维持非正规金融的高昂融资成本，影子银行的运行模式可以持续，但在当前国内经济增速下滑与国际经济形势不稳的经济困境下，影子银行模式对于中小企业来说无异于饮鸩止渴。

三、互联网金融时代化解中小企业融资难的对策探究

在互联网金融时代，要想真正地解决中小企业的融资难问题，就必须要坚持政府合理引导为基础，中小企业自身强化建设为核心，金融机构全面协作配合为保障，运用互联网金融的技术与精神，齐心协力化解中小企业融资难问题，推动就业的稳定与经济转型的平稳。

1.政府部门合理引导为基础：加速信用体系与担保体系建设，规范互联网金融市场行为支持企业融资

在经济景气度不足的背景下，缺乏政府的宏观调控，从市场经济的角度来说，中小企业融资难是符合经济规律的，因为在金融市場上资信情况较差、抵御风险能较差的经营体就不应该容易获得资金支持，当然这只是从纯经济角度来分析问题。鉴于中小企业在繁荣市场、促进就业、推动科技进步与发展方面的重要作用，政府必须要合理引导金融机构与企业，真正帮助中小企业化解融资难问题。在已有的研究文献中，许多学者探讨了成立支持中小企业融资基金、调整金融机构考核机制、开辟中小企业信贷绿色通道等对策建议，笔者认为这些政策虽然短期有效，但是仍是治标不治本，政策的持续性较低。市场经济体系下，金融机构作为企业经营体，控制经营风险、追求经营利润是市场经济的自身规律，任何措施想通过政府干预来扭转，其实际效果是欠佳的。故而政府要进行宏观调控，必须结合市场经济的客观规律，具体来说就是要通过采取政策既有利于帮助中小企业融资，也能确保金融机构能够持续化经营。第一，借助互联网的技术优势，加速信用体系建设，降低中小企业借贷的信息不对称性，通过信用体系的建设，使得优秀的中小企业脱颖而出，获得资金支持，促进其持续发展，而本身经营理念落后、经营效率欠佳、发展前景不足的中小企业就应该逐步淘汰，解决中小企业融资难问题并不是“一刀切”的帮助所有中小企业去融资，而是应该优化金融资源配置，提升社会生产效率;第二，利用信息技术的完善与大数据分析，建立全国统一的担保体系，降低金融机构的风险，提升金融机构支持中小企业的内在动能，规范互联网金融市场行为支持企业融资。

2.中小企业强化自身为核心：注重核心技术创新与管理优化，扎实打磨企业拳头产品来获得良好的征信

中小企业强化自身的核心竞争力是真正解决中小企业融资难的核心，因为只有中小企业自身的管理不断优化、技术持续进步，中小企业的发展前景才比较乐观。相反，若中小企业本身管理松散、技术优势缺乏、企业产品的附加值低、市场竞争力较低，那么就算获得了融资支持也只是变为小型的“僵尸企业”，并不能真正促进市场繁荣，也不能实现经济转型的成功与国民经济的可持续发展，因此在化解中小企业融资难的问题上，必须要强化对中小企业自身能力优化的环节上来。第一，对于部分科技型中小企业来说，若有技术创新的需求与可行性，要强化核心技术的研发与创新，将企业的资源集中在研发层面，厚积薄发，通过形成技术竞争优势来提升产品在市场上的核心竞争力，从而获得高利润回报，这将会改善金融机构对自身的信用评估，从而获得资本支持，并且在互联网金融时代优质的科技企业能更便捷的获得互联网金融企业支持;第二，对于大部分的中小企业来说，其并不一定具备研发实力，所从事的业务也不需要科技创新，在这个时候就必须要注重自身的经营管理，扎实提升企业管理水平来获得良好的征信，例如，注重产品质量与市场开拓，通过对产品质量的严把关，获得市场;严格控制成本，降低企业内部的不必要开支与浪费;强化人力资源管理，制定明确的激励约束机制，优化人员结构，提升员工的工作效能与单位产出。

3.金融机构全面协作与创新：重视企业融资信贷产品的创新，形成互联网多层次的中小企业信贷产品

不可否认，解决中小企业融资难问题政府的引导是基础，中小企业自我完善是重点，但是金融机构的全面协作与创新也是经济不景气情况下，化解中小企业融资难的重要保障。从这个思路来研究中小企业融资难的化解对策，笔者提出以下建议：第一，重视金融机构协作，商业银行与保险、证券及信托机构全面协作，既能降低中小企业信贷的不确定性，还可以给予中小企业提供综合金融服务的解决方案，从而满足不同中小企业差异化的信贷需求;第二，金融机构要重视创新，推出符合经济环境形式、契合市场需求的金融信贷产品与资金融通工具，如最近非常火的市场信用风险缓释工具CDS、CRM、CRMA、CRMW就是一个典型的案例;第三，要充分发挥互联网金融企业的作用，通过产品创新实现多层次的中小企业信贷产品，从而为解决中小企业融资难问题提供多种方案。

四、互联网金融时代化解中小企业融资展望

古人云：梧高凤必至，花香蝶自来。中小企业的融资困难问题，与其需要政府使用政策工具来引导金融机构满足中小企业融资需求，还不如中小企业励精图治，强化自身的核心竞争力，提高市场对中小企业的经营发展信心。展望未来，中小企业由于规模小、盈利弱、抗风险能力不强等特征，其融资道路必定是非常曲折而又崎岖的，但是在互联网金融时代，随着信息不对称性的进一步降低，信贷去中介化改革进一步深化，优质的中小企业融资的边际状况一定会改善，尤其是在政府优惠政策的支持下，具有核心科技、发展潜力的中小企业一定会做大做强。

参考文献：

[1]吴俊霖.互联网金融发展与中小企业融资约束[J].金融监管研究，2017（02）.

[2]雷元江，李甫华，曾斯祥，熊小鹏，徐前影.互联网金融改善中小企业融资环境的探索[J].经济界，2018（01）.