文/卫凤仪 李晓庆 编辑/王亚亚

总部经济再腾飞 资金归集添助力

文/卫凤仪 李晓庆 编辑/王亚亚

跨国公司的政策诉求、内控管理水平、资金运营管理能力等各有差异。相关部门应在坚守风险底线的前提下，为企业开展跨国公司外汇资金集中运营管理业务提供个性化的服务。

跨国公司外汇资金集中运营管理改革，以公司治理结构相对良好的跨国公司为载体，通过国内、国际外汇资金主账户，分别集中管理境内、境外成员单位外汇资金。这有利于降低整体结算及汇兑成本，也赋予了企业更大的资金运作空间。2013年11月，广东继北京、上海后，成为全国第三个开展跨国公司外汇资金集中运营管理业务的地区。在国家外汇管理局的指导下，外汇局广东省分局（下称“广东省分局”）创新管理和服务思路，支持跨国公司外汇资金实现集中运营管理，在守住不发生系统性、区域性金融风险的底线的基础上，为企业的真实需求提供个性化服务，助力跨国公司全球化发展。

广泛培育 全面开花

跨国公司外汇资金集中运营管理改革在广东省开展之后，广东省分局立即召开专题政策宣传会、座谈会等，并对符合业务准入条件的企业逐家宣讲、重点推荐，力求通过积极的宣传，让当地企业能更充分地了解政策、有效地运用政策。广东省分局以企业需求为指针，对各类型性质的企业一视同仁，不论中资、外资还是民营企业，只要企业有需求，符合业务准入条件，广东省分局都积极予以支持。截至2016年年末，辖内共有11家国资企业、18家外资企业和12家民营企业完成了业务备案。其中，2013年11月，美的集团和TCL集团成为全国首批开展跨国公司外汇资金集中运营管理业务的民营企业。此外，基于粤港澳经济金融合作一体化的发展战略，重点培育港资企业，已有12家港资企业完成备案，占外资企业总数的2/3。广东省分局在企业培育过程中，优先支持制造业等传统经济企业，并根据国家经济发展战略支持重点，适时调整。国务院关于支持物流业发展的要求一公布，广东省分局便立即深入了解辖区物流业企业发展的状况，并选择了普洛斯集团等一批物流业企业加以重点培育。截至2016年年末，辖内完成备案的41家企业横跨了制造业、运输业、物流业和金融业等7大行业。

截至2016年末，广东省分局辖内已有41家企业完成跨国公司外汇资金集中运用管理业务备案，涉及境内外企业557家；集中外债额度141亿美元、集中对外放款额度104亿美元；开展了境外外汇资金境内归集、境内外汇资金集中管理、外债额度集中调配、对外放款额度集中调配、经常项目集中收付汇及轧差净额结算等业务。

个性服务 重点帮扶

广东省分局深知，企业的政策诉求、内控管理水平、资金运营管理能力各有差异，因此在政策原则要求下，应致力于为企业提供个性化的服务。南方航空股份有限公司（下称“南方航空”）是中国运输飞机最多、航线网络最发达、年客运量最大的航空公司之一，在境外设有67个国外办事处。其境外办事处销售的机票款一部分归集到其开立的境外账户中，另一部分仍处于由各境外销售点代管的状态。就前者而言，境内机构境外账户的开立须经外汇局审批，企业只能在核定的账户余额范围内归集销售款，且该账户需逐年审批；而后者，由于资金分散，境内机构难以实时管控，安全性不高且难以获取资金理财收益。了解到上述情况后，广东省分局主动与其联系，上门介绍政策，并在符合政策总体原则的前提下，为其设计了更符合其行业特性和更便利的服务方案。

一是将境外办事处视同独立法人资格管理。根据跨国公司外汇资金运营管理政策的要求，境内外成员公司应均为具有独立法人资格的公司。而南方航空的境外机构多为办事处性质，不具备独立法人资格。广东省分局经过多方了解，鉴于行业特性，以及国内其他航空公司都有类似情况，决定将其办事处的注册证明视为法人资格证明，办理了业务备案手续。

二是灵活运用账户功能，解决操作难题。根据跨国公司外汇资金集中运营管理政策，企业经常项目资金应通过国内外汇资金主账户管理。南方航空的境外机票销售款属于经常项目收入，也应直接归集到国内外汇资金主账户，并完成实际收付款数据和逐笔还原原始收付款数据的跨境收付款申报。由于机票销售存在笔数多、金额小的特点，且其跨境支出多为支付境外加油款、机场管理费等，存在着操作频繁的特点，导致其涉外收付款的申报压力较大。特别是服务贸易等项目的对外支付，按规定需提交税务备案表等资料，对于操作频繁、业务量大的企业，带来的管理压力更甚、成本更高。据了解，南方航空在正常情况下，完成一笔境外支付约需3—5天时间。对此，广东省分局根据国际外汇资金主账户“外来外去”的账户定位，指导其将境外机票销售款归集至国际外汇资金主账户。国际外汇资金主账户与境外账户发生的往来无需进行真实性审核。南方航空据此将每日的境外机票销售款利用银行内部系统自动划转至国际外汇资金主账户，境外支出凭支付指令即可办理，资金安全性、操作便利性大增，且企业办理税务备案等成本也相应消失。在此管理架构下，其境外资金调拨可在1日内完成。

三是争取优惠政策借用外债。2015年8月，外汇局允许跨国公司实施外债比例自律管理，打破了中资企业无法借外债的政策障碍。在原先的政策框架下，企业依据“投注差”（外商投资企业投资总额与注册资本的差额）核定外债规模，而中资企业因没有“投注差”，难以借用外债。而跨国公司外债比例自律管理新政，则允许企业可在其净资产1倍、资产负债率不超过75%的范围内申请外债指标，使中资企业获得了借用外债的权利。但对于航空公司这类高负债企业而言，实施条件较高。对此，外汇局广东省分局向国家外汇管理局陈述了企业需求和实际情况，在国家外汇管理局的支持下，南方航空可在其净资产1倍范围内借用外债。此举进一步帮助企业打通了境外融资渠道，有利于企业利用境外低成本资金。2016年，广东省分局辖内的外债呈现净流出状态，但跨国公司外汇资金集中运营管理项下则实现了外债净流入6亿美元。

南方航空自2016年8月开展跨国公司外汇资金集中运营管理业务以来，资金归集规模正逐步增长。在其示范带动下，辖内企业对国际外汇资金主账户的功能有了进一步认识，纷纷表示要将境外资金更多归集至国际外汇资金主账户。2017年1月，国家外汇管理局进一步优化了国际外汇资金主账户管理，也顺应了这一趋势。2017年2月末，辖内国际外汇资金主账户余额达8000多万美元，环比增长4倍多。

加强监管 防控风险

跨国公司外汇资金集中运营管理业务稳步推进，是深化外汇管理体制改革的重要内容。在提供政策便利的同时，广东省分局积极加强业务监管，避免异常资金借道流动，牢牢守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。

构建业务监管体系。跨国公司外汇资金集中运营管理业务打破了常规管理中经常、资本的界限，利用同一账户实现了不同成员企业、不同性质资金的归集处理。对此，广东省分局制定了专项工作职责分工制度，明确了国际收支、经常项目、资本项目、外汇检查等条线的工作要求及职责分工，调动全分局力量做好业务监管。外汇管理实行属地管理原则，较难实现异地企业实时监控。例如企业集中外债额度后，境内成员公司无法以自身名义借用外债，导致异地企业实际借用外债的情况难以监控。鉴此，广东省分局制定了明确的职责分工，由综合部门负责与异地外汇局对接，并定期与异地外汇局反馈相关外债借用情况；资本项目部门则负责在相应管理系统内对企业进行标注。

做好日常监测。广东省分局指定专人负责业务监测，按月撰写报告，共享监测情况；如果出现资金异常波动，则组织相关人员深入了解情况、分析原因，及时发出业务警示。

开展业务核查。自2016年起，广东省分局采取银企自查、分局核查的方式，对业务开展全面核查；核查范围涵盖账户管理、通道额度控制、数据统计准确性等各方面。由于核查到位，辖内业务基本合规，未发现重大违法、违规情况。

加强窗口指导。广东省分局对资金异常波动的企业，主动约谈、了解情况，指导企业合理调配资金；同时，鼓励企业用好、用足外债比例自律管理政策。截至2016年末，辖内已有16家企业适用该政策，集中外债额度达110亿美元。

下一步，广东省分局将进一步加大政策宣传力度，积极支持跨国公司优化资金的管理模式，以便让更多的企业分享改革红利；同时，引导银行机构提升国际业务经营和服务水平，为跨国公司提供全球化的金融服务，支持广东企业进一步提高国际化经营水平，为地方总部经济发展再添助力。

作者单位：外汇局广东省分局