文/五矿经济研究院 刘立军 宋歆欣

废钢企业发展战略研究

文/五矿经济研究院 刘立军 宋歆欣

Research on development strategy of scrap enterprises

目前，我国废钢企业经营发展模式可分为两大类：一类是美欧式综合性大型回收集团公司，另一类是日本式稳定供货商型企业，这两大类中各家企业又存在不同的企业发展战略。本文详细阐述了废钢重点企业不同的发展模式，并进行了综合对比分析。

废钢企业，发展战略，运营平台

一、发达国家废钢经营模式分析

发达国家废钢加工配送的发展模式主要有两种：一种是以北美、西欧为代表的废钢加工配送模式，属于综合性的大型废旧金属回收集团公司，朝集团化、规模化方向发展，设有专业废钢处理厂，是社会公用的，而不隶属于某家钢铁生产企业，这样的处理厂由于专业化管理，无论是在处理废钢质量还是在成本上，都具有竞争力。除废钢回收外，还从事其他废弃物、塑料、黑色金属等回收[1]。

第二种是日本以商社为中心的废钢加工贸易运营模式，各大商社（如新日铁下属的贸易公司日铁商事）等不断建设废钢加工料场，就近向新日铁下属各钢厂配送废钢[2]。依托大型钢铁企业，贴近钢铁生产企业建设，快速供货，注重对资源的直接控制，哪里有资源哪里就有其回收、加工、仓储基地，不是以营利为目的，而是为了增强大型钢铁生产企业的整体竞争力，降低物流、供应链成本而采取的战略措施。

目前，我国废钢行业重点企业经营发展方向，既有美欧式的综合性大型废旧金属回收集团公司，如葛洲坝、中再生、大连环嘉；也有日本式稳定供货商型企业，如中节能、诚通、中钢及一批经营能力较强的民企。

二、美欧式综合性大型回收集团公司

（一）葛洲坝布局大环保产业，成长路径清晰

《十二五国家战略性新兴产业发展规划》提出了“十二五”期间发展的七大战略性新兴产业，节能环保产业位列其首。《“十三五”节能环保产业发展规划》指出，到2020年节能环保产业成为国民经济的一大支柱产业。良好的外部政策与市场环境，为发展节能环保产业提供了黄金发展期。葛洲坝通过投资并购等方式与环保行业区域龙头企业进行合作，快速在环保产业内占有一席之地。

1、集团战略引领

2013年，葛洲坝集团出台《关于促进集团公司战略实施的指导意见》，明确提出，将积极推进结构调整、转型升级，把环保业务打造成推动集团跨越发展新的支撑板块。再生资源产业以其高成长性和良好的投资回报，成为葛洲坝集团抢占发展先机，快速切入节能环保领域的契机。

2、打造环保运营平台

2014年，葛洲坝以绿园科技（集团全资子公司）为环保运营平台，主要布局资源再利用领域。

3、通过平台与龙头企业合作

2015年7月1日，中国葛洲坝绿园科技有限公司与环嘉集团正式达成合作协议，新建葛洲坝环嘉再生资源有限公司，绿园科技控股55%。葛洲坝环嘉（大连）再生资源有限公司成立之后，对大连市再生资源行业以“控制前端，掌握市场，集中分拣，厂商直挂”的经营模式为目标，并实现全国各地的模式复制。2015年实现收入65亿元，利润总额1.6亿元。

2016年6月，中国葛洲坝绿园科技有限公司与湖北兴业钢铁炉料有限公司达成一致，共同出资设立葛洲坝兴业再生资源有限公司，绿园科技控股65%。湖北兴业钢铁炉料有限公司属于工信部废钢加工第一批准入企业，具有较强的实力和较高的经营水平。此次合作成功，让葛洲坝集团在再生资源领域又迈出坚实一步，市场占有率进一步扩大。

4、并购准入企业，实现快速扩张

葛洲坝集团通过并购行业内符合工信部准入条件的废钢加工企业，实现快速扩张。目前，葛洲坝已经收购了180家准入企业中的20家，控制废钢资源量约1000万吨，成为了行业龙头，其目标是控制2000万吨废钢资源量，占全国废钢市场份额10%，并打造回收-加工-配送的完整产业体系。

5、商业模式复制推广

葛洲坝集团在打造再生资源利用、污水治理、污土治理、固废处理、矿山修复治理、城市环境综合治理六大环保业务过程中，商业模式如出一辙，都是依托全资子公司绿园科技，与新进入行业的龙头企业开展合作，以并购或新建方式控股一家或多家企业，借助龙头企业的团队和经验在控股企业里摸索出一套成熟的经营模式。之后，快速展开行业内收购，并在收购企业内推广。

（二）中再生全国网络体系成熟，获得资本运营平台

中再生是中华全国供销合作总社社属企业，是我国最大的专业性再生资源回收利用企业和行业领军企业之一。

1、建立全国网络体系

中国再生资源开发有限公司以区域大型分拣为核心，回收-分拣-加工-配送一体化经营，构建全国网络。中再生在全国23个省（区、直辖市）初步建立起环渤海、东北、华东、中南、华南、西南和西北七大区域回收网络，建立11个大型国家级再生资源产业示范基地、3个区域性集散交易市场、70多家分拣中心和5000多个回收网点；以废钢铁、废纸、废塑料、废家电、废有色、废不锈钢、报废汽车等品种的回收加工利用为主营业务，拥有27家废钢经营分子公司及40多个废钢加工配送中心、70余家废纸打包厂、8家大型废家电拆解厂、4家废塑料加工厂、2家废不锈钢加工厂、2家造纸厂、1家再生铜厂、1家再生铝厂，并将建设10家报废汽车拆解厂，年回收加工能力可达1000万吨，形成了辐射全国，集回收、分拣、加工和成品销售于一体的网络体系。

2、核心资产上市，获得资本运营平台并展开横向整合

2013年下半年，在总社和供销集团的大力支持下，中再生公司启动了废家电资产上市进程，涉及其8家废弃电器电子产品拆解企业，分别位于黑龙江绥化、河北唐山、河南洛阳、山东临沂、湖北黄冈、江西南昌、四川内江、广东清远等城市，年废弃电器电子产品拆解处理能力1000多万台。

经过一年半的努力，2015年4月1日，秦岭水泥收到《关于核准陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司重大资产重组及向中国再生资源开发有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2015]491号），重大资产重组事项获得中国证监会核准。2015年6月25日，8家标的公司股权已全部置入秦岭水泥上市公司，中再生成为其控股股东。2016 年 6 月 27 日，国家工商行政管理总局核准“陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司”名称变更为“中再资源环境股份有限公司”。

通过本次资本运作，中再生将废家电资产证券化，成功取得上市公司资本运营平台。借助上市平台，中再生在再生资源回收行业内开展股权收购，进行横向整合。

3、产业链纵向寻求合作伙伴

通过上市平台进行产业横向整合的同时，中再生在产业链纵向积极寻求合作伙伴，增强全产业链实力。围绕废钢回收-分拣-加工-配送-应用产业链，在回收源头、回收利用网络平台、加工设备、废钢基地建设等多个方面，与摩拜单车、纽维尔资源回收设备有限公司、宝钢资源、西王集团等企业建立了战略合作关系。

（三）大连环嘉集团发展综合回收利用产业园区

大连环嘉集团是专业从事各类再生资源回收、分拣、物流配送、集中交易、加工利用的环保型企业，拥有30多年的再生资源行业从业经验，总投资100亿元，现有职工3千余人，市场从业人员5万余人，带动就业10万余人。2016年，大连环嘉集团营业收入140.26亿元，在中国民营企业500强中排名357位。

大连环嘉集团所经营的再生资源种类有废钢材、废纸张、废塑料、废金属、废家电、废玻璃等千余品种，再生资源回收利用规模达到500万吨，其中废塑料占比30%、废钢铁占比30%、废纸占比30%，其他再生资源10%，在废塑料的再生利用方面具有较为成熟的回收、应用体系。

1、园区化经营，实现资源聚集和精细分类

再生资源的回收利用行业，难在分类收集、贵在精细分选，而资源规模聚集和精细分拣正是再生资源价值大幅度提升的两个重要阶段，对模式创新、综合管理水平的要求较高，导致能够实现资源高效聚集和精细分拣的企业数量并不多。

大连环嘉集团通过园区化综合回收处理各类再生资源，并通过多年来的经营探索，在各类再生资源分拣加工方面都积累了一套既符合前端回收现实、又符合下游产品需求的分类分选技术标准和管理标准，成功实现了资源的规模聚集和精细分类分拣，并对区域市场形成议价能力。

目前集团已经拥有完善的现代化管理团队，先进的自动化生产流水线及再生资源回收利用基地。同时，集团正在向科技化静脉产业园区建设，在全国及国际建设高科技环保产业园区、全国连锁再生资源回收分拣加工利用基地，使再生资源的产业链延伸至全球。

2、全国范围的再生资源回收利用网络

目前，企业资源回收网络遍布东北、华东、华南、华北、西南、西北等地区，在河北、江苏、北京等多个地区设有分支机构，并在全国范围内设立了连锁收购再生资源集散基地，辐射范围可覆盖全国半数以上省份。不仅如此，集团在美国与英国分别成立分公司，积极参与国际行业竞争，力争将企业辐射范围从全国化向全球化扩展。

3、获得各级政府和行业的支持认可

大连环嘉集团经过三十多年的发展，在创新模式和发展成果方面得到了各级政府和行业的普遍任何和大力支持，具有典型的政策支持和行业带动优势。

三、日本式稳定供货商型企业

（一）中节能与钢厂合资建立废钢加工中心

中国节能天津公司和天津钢管徐水钢铁炉料公司合资成立中节能保定废旧汽车回收拆解有限公司。该公司原名徐水县津徐废旧汽车回收有限公司，2015年由中国节能天津公司和天津钢管徐水钢铁炉料公司增资组建。中国节能天津公司投资9000万元，天津钢管徐水钢铁炉料公司投资5000万元。增资扩股后，新公司注册资本金1.5亿元，天津公司占60%。中节能保定废旧汽车回收拆解有限公司可实现年回收拆解废旧汽车10万辆，回收加工废钢30万吨，总计年废钢加工量达50万吨。

中节能保定废旧汽车回收拆解有限公司属于国有企业，专注于报废汽车拆解与废旧金属回收、加工、销售，业务专业化程度高。企业长远发展目标是建成我国规模最大、最有实力、最具品牌价值的汽车回收精细拆解示范企业之一，但主营业务较为单一，不利于多元化发展。

（二）诚通集团依托牌照优势，形成区域竞争力

北京金属回收联营公司成立于八十年代，是央企诚通集团下属企业，拥有汽车拆解专业机器设备，北京市工商局、环保局和质监局授予的专门从事废旧汽车拆解和废旧金属回收的企业，拥有特种行业经营资质许可证。

北京金属回收联营公司的核心优势，一是具备汽车拆解专营资质，是北京8家定点报废企业之一；二是拥有自有土地680亩，可堆放大量报废汽车，也便于后期扩张。依托其核心优势，在回收、销售等环节与民营企业进行合作，自身则进行汽车拆解，并继续做强深加工，未来在零部件二次利用方面希望有所突破。

随着2016年北京市政府加大环保治理力度和对国一国二标准汽车的强制报废补贴政策，废旧汽车拆解业务量爆发式增长，各汽车拆解公司加班加点，业务饱满，经济效益也越来越好。2016年我国汽车产销总量再创历史新高，汽车产销分别完成2811.9万辆和2802.8万辆，较上年同期分别增长14.5%和13.7%，2017年汽车产销有望超过3000万辆。未来十年，中国汽车保有量将达到四至五亿辆，废旧汽车的拆解和废旧金属的回收利用将是一个极其庞大的市场。

（三）中钢集团利用去产能机会，回收销售钢厂二手生产设备

中钢集团公司早在2004年就已着手进入废钢行业，2008年中钢集团北方金属资源有限公司成为中钢废钢协会会员。2013-2014年，以其旗下中钢炉料有限公司为基础成立中钢再生资源有限公司，废钢、直接还原铁等成为其主要经营产品。与此同时，中钢公司通过控股和参股合并国内多家环保回收、加工企业，目前国内较为有名的环保设备和技术公司中的安徽天源和武汉天澄均为中钢集团旗下控股企业，这两家企业均在深圳证券交易所分别上市。

2016年，中钢集团旗下工程设备公司利用国家钢铁去产能的机会，积极与鞍钢、宝钢等大型钢厂合作，将钢厂去产能拆除的生产设备等物资回收并组装销售至国外钢厂，尤以南亚和东南亚地区为主。

四、企业战略综合对比分析

对于这两大类型的再生资源（废钢）企业，均有自身的发展特点和不同的经营策略。

葛洲坝战略定位高、资金优势明显，通过平台整合资源，实现了快速扩张。与龙头企业环嘉集团合作积累行业经验、锻炼团队，之后成功重组废钢领域知名企业湖北兴业钢铁炉料有限责任公司，快速切入再生资源中原市场。

中再生集团的回收网络具有天然优势，但对下游再生资源企业的控制力较弱，多以承包形式出现，相互竞争。中再生将核心资产上市并展开横向收购，产业链纵向积极寻求合作伙伴，以增强废钢产业全产业链竞争优势。

大连环嘉集团作为民营龙头企业，优势是具备丰富的行业经验、专业队伍、灵活的经营方式，其经营快速走向规范化，注重企业形象和发展战略，局限在于业务的拓展还是以人脉为依托的发展模式，缺乏更高的平台。

中节能等专业拆车企业通过土地与拆解资质优势，可获得稳定的利润，与钢厂合资建厂有利于稳定下游需求，但相比再生资源的整体行业规模有限，仅限于报废汽车的处理，并且目前我国拆车行业竞争和地方保护较为严重。

[1]周建男.废钢及废钢处理技术概述[J]．中国废钢铁，2009，000(001)：23-29

[2]李晟.日铁商事扩大废钢业务[J]．世界钢铁，2008，(2)：72