(韩山师范学院经济与管理学院，广东 潮州 521041)

破解潮州小微陶瓷企业融资困境的新途径分析
——基于大数据金融的视角

周游庄财永

(韩山师范学院经济与管理学院，广东 潮州 521041)

融资难长期以来一直是困扰潮州小微陶瓷企业发展和转型升级的难题。自2013年“中国互联网金融元年”以来互联网金融在我国蓬勃发展起来，对我国传统的金融业和传统产业的转型升级模式产生了颠覆性的影响，也为潮州小微陶瓷企业开辟了创新融资渠道。本文结合大数据金融的主要模式，以潮州小微陶瓷企业为载体，探讨大数据金融对解决陶瓷行业融资难问题的金融支持作用，就如何利用大数据金融，解决潮州陶瓷业融资难困境，进而促进潮州陶瓷业转型升级的策略进行探索与研究。

大数据金融；潮州陶瓷业；小微企业；融资

一、 引言

潮州陶瓷历史悠久，一直是我国南方陶瓷生产的重要基地。改革开放以来，潮州陶瓷业发展迅速，跃居潮州八大产业之首，形成了由原材料供应，陶瓷生产制造，物流运输，再到销售和售后服务等配套设施齐全的陶瓷产业链。目前，潮州的陶瓷也形成了以枫溪区为龙头，逐步向周边地区辐射的发展格局，产品涵盖日用瓷器，工艺美术陶瓷、卫生洁具和电子陶瓷等。据潮州市2015年统计年鉴显示，“截止2014年，全市陶瓷工业产值约为507.7亿元，约占全市工业总产值的29.83%；全市有陶瓷生产及相关配套的企业约6232家，其中，工业企业2865个，个体企业3367个，全市陶瓷业职工平均数为85224人；在潮州的法人工业企业营业单位数位，小微企业7114个，所占比例超过97%[1]。”数量众多的小微陶瓷企业在推动潮州陶瓷经济发展、促进陶瓷业创新和转型发展和提高就业率等方面扮演着不可或缺的角色。然而，作为生力军的小微陶瓷企业在发展过程中一直饱受融资难的老大难问题的困扰，这也成为制约潮州市陶瓷业转型升级的主要因素之一。在互联网金融发展空前繁荣的大背景下，潮州陶瓷业可以借助大数据金融来寻求破解小微企业融资难问题的新思路。本文通过分析互联网金融六大模式中的大数据金融的发展现状和主要模式，结合潮州市陶瓷业发展转型升级中融资难的困境，就如何利用大数据金融为小微企业开拓新的融资渠道，促进潮州市陶瓷业转型升级的策略进行探索与研究，最后提出建议。

二、潮州陶瓷业融资困境分析

潮州的整体经济、金融市场发展相对落后，融资难，融资贵一直是制约潮州陶瓷企业发展的重要因素之一，近几年来，虽然国家、省、市三级政府相继出台了许多缓解中小企业融资难困境的政策和法律法规，但是就目前情况来看，这一难题仍然还是没有从根本上得到解决，主要原因有：

1.间接融资门槛高

传统金融业重视大客户轻视小客户的现象在我国一直普遍存在。在间接融资渠道中，商业银行出自成本、利润、风险和规模经济等方面的考虑，更倾向于为中大型企业提供贷款，而处于弱势群体的小微企业不能平等地从传统金融机构中获得融资，金融诉求无法得到满足。潮州的金融业发展相对落后，小微企业规模小及其民营的性质使其更加难于进入正规的银行融资渠道，得不到有效的金融支持来进行企业的创新发展和转型发展。

2.信息不对称导致间接融资难

在以商业银行为主体的间接融资模式下，企业的资信状况是银行是否发放贷款的基础条件之一。在潮州小微陶瓷企业中，大多数都是以小型家庭作坊或家族式企业的形式存在。这些企业由于自身的经营管理模式和财务特点，普遍存在规模小，容易受到市场波动影响、产权不明晰、信用记录缺失、财务信息不透明、可供抵押的资产匮乏等问题，导致企业信用风险较高，银行风险定价难度大、难以对贷款进行有效的贷后监督，银行为小微企业提供贷款的积极性自然不高，加剧了小微企业融资难的困境。

3.直接融资渠道难

直接融资难度大是企业融资困境中的另外一个问题。目前，我国的股票市场、债券市场仍然发展滞后，而且我国在股票融资和债券融资方面采用的是审批制，企业上市需要通过层层的严格审批程序；同时由于直接融资对发行主体的资产规模、经营状况、融资额度、信息披露制度等有着严格的限制条件，小微企业想要在资本市场上进行直接融资的难度非常大。截止2017年6月，通过发行股票上市融资的潮州陶瓷类企业仅仅只有长城集团、松发陶瓷、三环集团和四通集团四家，相比全市6232家陶瓷类企业的规模，比例相当的低。

4.融资渠道单一

由于在传统间接融资和直接融资渠道中小微企业难以获得发展转型过程中的金融支持，即便能从中获得资金，成本往往也是比较高的。因此，许多的潮州小微陶瓷企业的融资渠道局限于民间借贷。在资金短缺的时候通过企业之间、亲朋好友之间或小额贷款公司等非正规的渠道来融资，融资渠道更加局限化。这些非正式的融资条件苛刻，贷款利率高，而且还容易引发违法违规事件。

5.融资成本高

造成潮州小微陶瓷企业融资成本高的主要原因有：首先，在商业银行的间接融资渠道中，小微企业的贷款通常有“期限短、金额小、频率高、贷款急”的特点，使得商业银行的贷款规模不经济，贷款成本提高；其次，潮州小微陶瓷企业的注册资本低、经营风险高，银行贷款成为坏账的可能性也高，银行为了能够弥补信用风险，对企业放贷时往往要提高风险溢价，导致贷款利率较大中企业要高；再次，银行对信用级别不高的小微企业提供贷款的时候往往要求企业提供抵押品或担保，在企业缺乏抵押品时，为了能够获得贷款，不得不与担保机构合作，通过支付高额的担保费用和手续费来获取银行的贷款。最后，小微企业在急需资金又无法从正规的银行渠道获得贷款的时候，只能从民间或者小额贷款公司以高利贷或者高息的形式获得资金，提高了融资的成本。

三、大数据金融概述

大数据金融是指集合海量的非结构化数据，通过大数据、互联网、云计算等信息化方式，对客户消费数据进行实时分析，可以为金融企业提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，提高金融服务平台新的效率和降低信贷风险[2]。在运营模式上，目前我国的大数据金融形成了以阿里小贷、百度小贷为代表的平台模式和以京东，苏宁为代表供应链金融模式两种模式。

1.平台模式

平台模式是指为合作参与者和客户提供一个合作和交易的软硬件相结合的环境的运作模式，通过双边市场效应和平台的集群效应，形成符合定位的平台分工[3]。平台模式最大的优势在于能够有效地缓解小微企业融资过程中的信息不对称问题。阿里巴巴利用云计算和大数据处理计算其在淘宝，支付宝，阿里去吧等平台上多年积累收集到海量的客户行为数据、交易数据和信用数据形成了企业和个人的信用报告，对企业和个人的行为做出预测，评判企业和个人的信用和风险等级，以此作为依据为贷款人发放无抵押的、“随借随还，按天计息”、贷款申请秒批的小额贷款信用贷款。图一是平台模式的运行逻辑。

图1 平台模式的运行逻辑

2.供应链金融模式

供应链金融是金融机构围绕核心企业在对整条供应链进行信用评估及商业交易监管的基础上，面向供应链核心企业和节点企业之间的资金管理进行的一整套财务融资[4]。如图二所示，核心企业在供应链金融中处于核心位置，是开启小微企业进入商业银行融资渠道的关键节点，而开启的钥匙就藏在信息流中。2013 年 12 月京东推出“京保贝”3分钟融资到账业务，京东为供应链上的商家提供包括应收账款融资、订单融资、委托贷款融资、应收账款资产包计划等融资服务，15家银行联合提供了100亿授信额度作为“京保贝”的资金来源。京东上的商家无须在银行拥有授信额度，也不需要提供任何担保品和抵押物，京东利用大数据模型收集来的商家采购、销售、财务等数据形成商家的信用评估报告、风险等级等，以此为商家提供一个融资额度，在这个额度的范围内商家可以申请任意金额的贷款。商家在平台上只需提出贷款申请，签订在线贷款合同，而京东系统后台则自动完成从贷前审查、风控和放款的全过程。具体的操作是京东提供数据进行对企业进行贷前审核，向银行提出贷款申请，融资产品由银行发放、监督和回收。“京保贝”供应链金融的申请门槛也非常低，只要在京东上有3个月以上的交易就能够申请融资。据京东有关数据显示，仅2014年1月，京东金融的贷款规模就达到了10亿。

图2 供应链金融的运行模式

四、 利用大数据金融解决潮州小微陶瓷企业融资难的建议

在当前“互联网+”的经济发展新常态下，大数据金融缓解了市场中信息不对称的问题、提高了融资效率、优化了金融资源的配置，为潮州小微陶瓷业开辟了新的融资渠道，为企业的转型发展提供了良好的金融支持。笔者认为可以通过以下几个途径来更好地发挥大数据金融在潮州陶瓷企业融资方面的作用：

1.潮州小微陶瓷企业要加快触网步伐

潮州的小微陶瓷企业在传统融资渠道不畅的情况下，大数据金融的快速发展为企业提供了一个创新的融资渠道，能在一定程度上缓解当前潮州小微陶瓷企业融资难的困境，但是前提是小微企业必须打破传统单一的线下经营模式，积极拥抱互联网，将业务互联网化。只有这样，小微企业才能上网接入平台模式或供应链金融模式中，享受大数据金融带来的融资便利。目前，潮州很多小微陶瓷企业已经在淘宝网，京东商城等电商平台开张网络销售业务。在淘宝等平台模式中，随着企业网络销售业务的持续开展，交易数据的积累，信用级别的提高，以及信用数据跨平台间的共享，将有利于改善传统借贷行为中信息不对称的问题，提高小微企业从平台获得的授信额度，拓宽融资渠道。在以京东为代表的供应链金融下，潮州陶瓷小微企业可以利用京东的平台开阔市场，开展电子商务，同时在经营过程中积累交易数据、提高信用等级，在资金短缺，融资渠道不畅的情况下，利用“京保贝”来获得多种融资服务。

2.潮州小微陶瓷企业应完善诚信体系建设

诚信一直扎根于潮汕的文化土壤中，是潮州商人发家致富历程中一直恪守的重要精神文化。在互联网金融时代，诚信在商业中的地位要比以往任何时期都重要。大数据金融为潮州中小陶瓷企业带来了新的融资机遇同时也给企业的经营管理带来了新的挑战。大数据金融在缓解融资中的信息不对称问题作用巨大。客户的基本信息、交易记录、资金流、行为偏好等数据都是平台对客户的信用进行准确评估的基础。而随着这些评估数据的跨平台，跨行业共享，某个环节的失信行为将会全面影响到企业在整个社会的融资活动。因此，企业应当顺应大数据金融的发展模式，不断提高自身经营管理水平，完善企业诚信体系，才能真正意义上扩宽融资渠道。

3.大数据金融企业应充分发挥融资中介作用

在传统金融行业长期弃小取大，嫌贫爱富的金融模式下，小微企业融资成本高，融资难。大数据金融的出现很好地弥补了传统金融企业不屑参与的小微企业融资领域，在破解小微企业融资难问题中扮演着极其重要的角色。小微企业的发展能够为国民经济的可持续发展注入新的活力。大数据金融企业在享受互联网金融带来的巨额利润的同时应该充分认识到自己的历史使命，超越企业一味追求利润最大化的目标，以客户为中心，依据相关法律法规的要求规范发展，不断自律，树立正确的经营理念，推动金融资源共享，与小微企业实现双赢，为小微企业融资提供更加高效便捷的金融服务。

4.政府要完善法律法规，加强监督

在解决小微企业融资难的问题上，大数据金融虽然能够发挥很大作用，但是由于大数据金融是一个新兴的事物，发展时间比较短，目前还存在着许多的问题。从金融风险的角度来看，由于大数据金融参与者众多，平台的财力与传统的金融业相比毕竟有限，一旦某个环节出现风险，互联网高速传播的特点使得大数据金融更加容易引发系统性金融危机。因此，政府应该依照互联网金融发展的新特征，出台相关的法律法规来规范大数据金融企业的经营。同时，互联网金融跨界、混业经营的特点加大了金融监管部门的工作难度，目前“一行三会”的分业监管体系明显存在监管不到位，监管缺失、监管责任不明确等问题。笔者认为应该由政府或者人民银行牵头制定全面的，顶层的监管办法，并在不同的监管部门之间进行监管协调。而在潮州政府的层面，应该结合潮州具体的金融、互联网金融和经济发展状况，从潮州小微陶瓷企业的金融需求出发，制定鼓励小微企业发展的优惠政策，同时规范大数据金融企业的经营管理，为小微企业的发展铺平道路。

五、 结论

大数据金融的出现，填补了潮州小微陶瓷企业的金融需求，提高金融资源配置效率，创新的融资渠道为企业创新技术发展和企业转型升级提供了金融支持，为潮州陶瓷企业融资开辟了新的模式。在当前“互联网 +”大潮流的下，潮州的小微陶瓷企业要积极利用好大数据金融的优势，拥抱互联网，开展网络业务，只有这样才能享受互联网金融带来的“普惠金融”，为企业的发展和转型提供新的动力源泉。

[1] 潮州市人民政府.潮州市2015年统计年鉴[EB/OL].http：//www.chaozhou.gov.cn/tjnj/102782.jhtml，2106-01-07.

[2] 林巍，王祥兵.大数据金融：机遇、挑战和策略[J].财会学习，2016，(03)：140-142.

[3] 陈勇.中国互联网金融研究报告(2015)[M].中国经济出版社，北京，2015，201.

[4] 陈勇.中国互联网金融研究报告(2015)[M].中国经济出版社，北京，2015，203.