夏汛汛

【摘 要】如何对境外子公司进行财务管理是摆在国内公司面前的一个现实问题。本文根据本公司在境外财务管理中的一些经验做法，分析了境外子公司财务管理中存在的问题，从健全公司治理结构，实现财务负责人由境内委派，健全全面预算制度及内外部审计制度，加强境外资金统一管理等方面提出相关措施。

【关键词】财务管理；公司治理结构；预算制度

近年来，随着国家“走出去”战略的实施，越来越多的企业选择境外投资。据统计，2016年，中国企业对外投资达1830亿美元，同比增长44%，使中国从世界第5位升至第2位，仅次于美国。尽管境外投资增速，但境外投资效果并不令人满意，2003年的中航油巨亏事件、2014年中海油境外亏损8.89亿元，很大程度上是由于境内公司对境外子公司的监管不到位所致，其中财务管理不到位为核心因素。笔者所在的公司先后在2013年、2014年对美国、德国和台湾省共投资23000万元人民币，在境外建立了子公司。其中，美国公司运营较好，每年利润率在5%左右，德国公司经过3年运作，自2016年起实现收支平衡，台湾公司因投资政策限制目前还处于亏损状态。在对3个境外子公司的财务管理中，国内公司摸索出一套方法措施，本文拟结合公司对境外子公司的财务管理情况分析如何加强境外子公司的财务管理问题。

一、境外子公司财务管理中存在的问题

1.公司治理结构不完善

境外子公司一般都设立了股东会、董事会、监事会，三者互相制衡、互相监督。其中，董事会是公司治理结构的核心。在实际运营中，董事会并没有充分发挥监督职能，大部分董事会成员由国内公司委派，他们对境外公司的运营环境、财税政策、法律法规等并不熟悉，在重大事项决策时易被公司经理层的意见所左右，公司决策权实际由境外子公司总经理拥有，董事会，不能充分发挥对总经理的监督作用，从而侵害公司及股东利益。

2.境外子公司的财务管理制度不健全

由于语言、会计准则差异等因素，国内公司对国外子公司并没有建立一套完整有效的财务管理制度，主要表现为：

（1）没有建立有效的预算制度。预算管理体制是公司财务管理体制的重要组成部分。但在实际运营中，由于国内外市场环境、经营环境的差异，境外预算一般由境外子公司自行编制，母公司对子公司编制的预算多是形式上的审批，这样使预算的准确性和真实性大打折扣，继而在后续的预算执行中超预算现象经常发生，造成成本费用高估，执行效果与实际差距较大。

（2）内部与外部审计制度不健全。目前，有很多国内的母公司没有专设审计部门，即使有审计部门也因费用问题不能定期或不定期对海外子公司进行审计，更没有聘请有资质的中介机构进行审计，往往是在境外子公司出现大的“漏洞”或问题严重以后，母公司才知晓，结果造成不可挽回的风险损失。

3.资金管理控制能力较弱

由于国内外在金融、外汇、税务政策的差异，国内外的资金调拨不顺畅，具体表现：

（1）境外中资银行的部分业务办理在某些国家受限，境外子公司只能存放当地银行，资金安全存在一定风险。

（2）利润分红的资金回流困难。

（3）境外公司存在私设银行账户，截留部分资金，个别员工利用工作之便报销不合理费用的现象。

二、完善境外子公司财务管理的措施

1.建立以董事会为主导的公司治理结构

首先要规范董事会制度建设和运行机制，落实好董事会在投、融资，对外担保等重大决策、薪酬考核、选人用人等方面的职权，这是发挥董事会监督作用的前提；其次是董事会成员中增设独立董事，可从境外选聘了解当地财政税收法规、熟悉相关行业发展及产业政策、有丰富管理经验的人员担任独立董事；三是建立健全职业经理人制度，加大市场化选聘力度。同时，充分发挥监事会作用，增强监督的及时性和有效性。

2.财务负责人由国内公司委派

境外子公司的财务负责人必须由国内公司委派，其人事关系、薪酬待遇、考核等由母公司负责，以增加财务负责人的独立性。通过委派财务负责人，可以对子公司的重大财务活动及资金流转进行监督、控制，从而维护母公司权益。同时，子公司的普通财务管理人员，也必须接受母公司的指导与监督。

3.健全全面预算管理制度

境外子公司要逐步建立全面预算制度，要時刻树立“先预算、后支出的经营理念”。母公司要认真研究境外公司经营状况及市场环境，根据子公司上年度的经营情况，合理设定目标增长率，科学论证子公司编制预算的可行性，必要时可征询专家的意见。在预算执行过程中，对未列入预算计划的大项支出以及无预算或超预算的成本费用支出必须按照审批程序报董事会或股东会研究审批后，方可进行账务处理。

4.完善内部与外部审计制度

母公司应按照“内部审计与外部审计相结合、财务报表审计与专项审计相补充”的原则，每年定期对境外子公司进行审计，及时发现问题，及时补救。

5.加强境外资金统一管理

（1）母公司需要密切关注境外子公司的资金安全问题，关注所在国的政治风险、外汇风险，及时回流资金，资金存放以能够满足当地生产经营需要为限。

（2）加强境外公司银行账户的管理，开设银行账户必须经母公司批准方可开户。境外子公司应当优先选择在当地中资银行开设账户，当地未设立中资银行的，可以选择资信可靠的外资银行开设账户，并将账户开设、取消、变更情况报母公司备案管理。

（3）完善集中支付手段，尽量利用网上银行支付等方式，通过网上银行支付平台，实现收、付款、账户管理、信息处理等业务，达到对财务信息的实时查询、集中和控制。

（4）实行收支两条线管理，建立风险隔离墙；五是实行资金支付联签制度，一般由公司总经理和财务负责人联签，避免贪污、舞弊行为的发生。

三、结束语

以上所述是我公司在对境外子公司财务管理中探索出的经验，具体如何管理还要根据公司投资国别、公司战略、规模、业务量等因素选择。

参考文献：

[1]杨宇.跨国境外子公司预算管理研究[J]现代会计，2012（3）.

[2]何宁宁.海外投资财务风险防范[J]财务与会计，2017（13）.

[3]王明生.跨国公司境外子公司财务管理问题浅析[J]中国外资，2012（4）.endprint