王涛+唐婉蓉

摘要：随着互联网、信息技木、网上支付等技术的飞速发展，网络融资理财、网上投资和网络全融产品销售等互联网全融业务打破了传统全融行业的格局，甚至渗透到了人们的日常生活，引起人们的广泛关注。本文针对互联网金融产品的起源和发展进行概述，介绍了以余额宝为代表的基金类互联网金融产品和基于安卓系统的互联网金融理财软件的设计，并指出互联网金融产品潜在市场风险，技术风险和网络金融与传统金融存在竞争风险进行分析，建议从提升风险识别能力出发化解市场性风险，加大互联网监管和防范技术的应用力度，构建支付机构自身的风险管理体系等方面来防范金融产品风险。本研究对促进我国互联网金融的研发和风险防范具有一定的理论和实践意义。

关键词：互联网；金融产品；开发研究；风险防范

联网金融是指以依托支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金流通、支付和信息中介等业务的新兴金触。互联网金融产品不仅仅是互联网行业和金融行业的简单结合，它存在的形态是虚拟化的、电子化的，运行方式是网络化的，它是传统金融行业和信息技术特别是网络技术相结合且共同发展的新模式及新产品[1]。本文针对余额宝等金融产品的研发设计，及推广应用中存在的风险防范等方面展开研究。

1 互联网金融产品概述

1.1 互联网金融的起源和发展

传统的金融行业引进互联网的技术与理念，更是进一步提升了其自身的领导地位和作用。作为互联网货币市场基金的始祖的美国PayPal成立尚未满一年的时间内，就推出了货币市场基金，其形式类似于现在我们所熟知的余额宝。互联网企业引领了日本的互联网金融的发展方向，而乐天集团则是日本互联网金融行业的典范。法国互联网金融的主要形式是小额信贷、网上交易所、在线理财产品、众筹产品、第三方支付等。法国在P2P互联网金融业务的发展方向上，主要有非营利和营利两种典型的经营类型，发展还都处于萌芽期。

中国互联网金融行业内，存在着四种比较突出典型的业务模式：网络货币沟通业务、互联网支付及清算业务、传统金融的逐步互联网化以及互联网金融信用服务业务。2014年，国家首次在电商立法中明确，将2014年确定为电商元年，由此拉开了互联网金融新一轮“华山论剑”的序幕。互联网企业凭借着云计算、大数据等互联网信息技术的进步，根据其积累的海量用户的活动数据的优势，逐步向传统的金融业务渗透，构建出新型互联网金融模式。互联网金融是一种对传统金融的全新的业务发展，使用了独特的金融经营方式，正逐渐扩大发展，成为金融行业不可忽视而极其重要的一部分。

1.2 互联网金融产品的发展介绍

在“大众创新，万众创业”的新形势下，随着时代的发展和科技的进步，电子商务领域已悄然发生颠覆性变化，淘宝网自2003年建立起一直保持在中国市场上的一枝独秀。2014年6月13日，余额宝上线已经整整一年。余额宝已经获得巨大成功，互联网金融的风潮也愈来愈强。余额宝开创了平民化的大众理财，打破了金融业的沉寂。看到余额宝取得了如此之大的成绩，各个公司相继推出了各种“宝宝”包括互联网巨头们的如财付通、零钱宝、百度百赚、京东小金库等；各大基金公司的如华夏财富宝、嘉实活期宝、广发天天红等；各大银行，如工行现金宝、兴业宝、现金宝等；就连三大运营商都坚持不住，相继推出了中国电信添益宝、中国联通话费宝、乾元寶等等。各种军团，雄赶赶、气昂昂，相继抢占传统金融行业的市场份额，引起了人们互联网金融产品的关注。

2 互联网金融产品多种类型研发介绍

2.1 以余额宝为代表的基金类互联网金融产品

2.1.1 余额宝产品运作

站在现在看未来，余额宝仿佛是金融变革的象征。余额宝实质是支付宝与基金的结合物。以余额宝为代表的基金类互联网金融产品以收益高、流动性好的优点迅速席卷了中国大地。支付宝与天弘基金共同合作推出的余额宝产品，是面向支付宝用户推出的一种增值服务。经实名认证过的支付宝用户只需把支付宝的备付金转入余额宝里面，就能够快速购买天弘基金的货币型理财产品—增利宝，然后获取基金的较高收益。另外，余额宝内的资金又可以保持流动性，支付宝客户仍然可以随时网购和转账，丝毫不影响良好的购物体验。从本质上讲，余额宝是属于基金直销类的金融产品。天弘基金公司把其发行的增利宝嵌入到支付宝的余额宝进行直销，如图2.1所示：

图2.1 金额宝的本质示意图

2.1.2余额宝发展剖析

余额宝相比其他市场竞争者有较大优势可以说，货币基金行业的竞争一直比较激烈，同时近年来互联网公司推动和完成了基金行业的真正变革——“互联网化”。余额宝的产品销售就设计成直销方式，余额宝的客户数量超越了中国所有基金公司在过去十几年里发展的客户。这说明了互联网在中国的价值，也体现了金融创新的魅力。余额宝的所有交易都是在云上完成的。它当前支持并发4000 笔/秒，平均每日处理订单达850万笔，日处理记录数达5000万笔，如今累计处理交易笔数接近15 亿笔。余额宝这套系统一天处理的业务，相当于人工一个人不吃不喝处理10年。传统金融机构无论如何都做不到[2]。

2.2基于Android的互联网金融理财APP的设计

2.2.1互联网金融理财APP的设计需求

金融APP是基于网上投资理财，也就是P2P模式。产品理念是一站式理财咨询服务。理财人通过移动互联网理财服务将资金出借给P2P平台上的用户，采用智能投标、循环出借的方式，提高资金的流动率和利用率，从而增加实际收益。移动互联网理财首创一键式服务，能够使理财人在获得丰厚回报的同时，帮助白领人群提前达成生活目标，实现双赢的服务。金融APP是给用户提供一种新的理财方式，围绕用户为中心，研究如何提供给用户更友好、更健康以及更高收益的理财途径为出发点，让用户既可轻松理财，又能保障账户和资金的安全。许多客户理财知识匮乏，导致投资和理财方法不当，APP还应当提供理财学习的途径，以满足客户了解理财知识的需要。APP的功能需求主要包括：管理用户信息，主要是对个人基本信息的管理和操作。资产管理主要是显示用户当前对国内资产和国外资产的投资情况，保障用户的信息安全和账户安全。endprint

2.2.2金融理财APP系统设计

（1）设计原则：金融APP是通过网络进行金融活动，包括金融投资和金融融资，因此就要求网络间的数据传递、交换和处理要有很高的安全系数，同时互联网金融需要遵照国家的法律法规，在相关的规定下保证金融产品的有效管理。设计时应当遵循以下原则：1.安全性，平台需要能够抵抗黑客的攻击，防止系统受到伤害，造成用户数据的丢失和投资信息的丢失，防止数据被非法窃取，保证互联网使用安全，让顾客能够感受到在交易过程的安全保障。3.标准性和开放性，平台必须要严格的遵守国家标准，并且在全球理财配置中打下良好的基础。产品基于通用的模式，可以在全球范围内按照模板来使用和推广[3]。

（2）金融理财系统结构设计，首先客户端子系统总体结构设计，对于客户端来说，整体的系统结构可以分为三层：表示层、业务逻辑层以及数据层。表示层主要前端功能展示，可能包括手机端和页面前端，用户在这一层获得有关的数据和进行有关的功能操作。业务逻辑层主要封装和展示对应的业务功能，在整个系统体现为提供主要的业务逻辑。数据层主要是后台数据，系统采用了SQL数据库，当有关的业务请求进来，在数据体现为数据的存储和读取。如图2.2.1所示

图2.2.1 系统架构关系图

其次，服务器端子系统结构设计服务器端的系统开发按照层级的概念划分。有层次概念的系统开发可以使的总体系统更加好理解和维护。后台服务器系统采用MVC模式，也就是模型、视图和控制器模型。模型层为对象的数据模型，视图层主要是给用户看到的界面，控制器层主要辅助业务逻辑的执行和数据到视图的转化控制等。如图2.2.2所示：

图2.2.2 统管理功能结构图

3 互联网金融产品的风险分析

3.1 市场风险

金融学理论研究表明，汇率、利率以及商品价格等风险是市场风险的重要组成部分。针对互联网金融理财产品来讲，其发展中面临的最大风险是利率风险。定价在金融产品中的体现将会受到不断变动的利率水平的严重影响。在互联网金融理财产品中，市场利率水平是确定预期收益率的重要依据，这一特点同传统金融产品具有一致性，在这种情况下，收益在互联网金融产品中一旦发生波动，几乎都是由市场利率波动所引起的，这一过程中，也将产生严重的经济损失，最终导致利率风险。在利率市场化基础上，货币类理财产品是以余额宝为典型代表的，P2P 理财产品是以人人贷为代表的，二者在发展中，需要承担一定生产风险，其中包括不断下降的收益率和贷款市场中银行以及相同行业之间的竞争。由此可见，互联网金融理财产品在长期的发展中将受到市场风险的严重影响[4]。

3.2 技术风险

在营销金融产品的过程中，互联网技术是互联网金融发展中的关键，因此互联网技术的特点在金融产品的营销中得到了充分的体现，其发展中也必须承担互联网发展过程中所需要面对的技术风险。独立网络存在于传统的商业银行中，但是开放性网络是互联网金融企业发展过程中所面临的主要环境。由于一定的漏洞存在于交易软件和电脑的后台系统中， 因此黑客和计算机病毒将会有较大的空间攻击互联网金融企业，例如在没有得到授权的基础上，访问相关网络，将客户的重要信息进行盗取。如果一定的破坏产生于交易数据、系统数据中，都将导致系统发生瘫痪和故障，当瘫痪现象产生于互联网金融交易之时，最终将导致投资者较大的损失产生于互联网金融机构当中。

3.3 网络金融与传统金融存在竞争风险

与传统金融相比，互联网金融具有更大的客户资源优势，因为互联网金融拥有大量不符合银行理财要求零散客户，而这些零散客户所拥有的资金总额，却能形成庞大的资金规模。如此情况下，拥有大量客户资源和资金的互联网金融，就会和传统金融产生竞争，存在一定的竞争风险。在银行方面，因为货期存款的流失会导致银行背负吸收存款的压力，而货币基金拥有巨额资金，所以银行愿意支付相对零散客户存款的高成本与货币基金进行谈判，如果是客户本人，绝对不会与银行进行议价谈判[5]。

4 互联网金融产品的风险防范措施

4.1 从提升风险识别能力出发化解市场性风险

应体现出周期性，加大对风險的防范力度。响也存在于传统金融和互联网金融之间，必须从系统的角度出发，将风险检测预警应用于金融体系当中，从而在努力提升风险识别能力的基础上，对风险进行及时的发现，并采取有效措施加以解决，严禁扩大风险危害以及交叉传递现象的产生。投资者在日常展开工作的过程中，应努力深入学习金融知识，从思想意识的角度出发，加强对风险识别、信息识别重要性的认知。而在将预警和预判措施应用于监管部门和互联网金融企业当中时紧密的联系存在于资本市场和货币市场当中，而相互的影响。

4.2 加大互联网监管和防范技术的应用力度

数据当中进行提升，将有效的安全管理措施应用于交易平台和网络及产品特点，有效隔离病毒并过滤网关，并将加密等级在信息安全是金融管理层日常工作中的重点，其必须根据自身操作系统中，从而以最快的速度对漏洞进行修补，并将系统进行升级。 将有效的维护措施应用于关键设备中，促使硬件设施的性能得以提升，确保在安全标准的基础上设置应用程序安全和系统程序安全，确保预警系统以及监管系统的自适应能力得以提升，持续增强其检测、保护以及反应功能。与此同时，有效的沟通和协调在行业间的形成和构建也是至关重要的，企业发展必须在降低成本的基础上，加大技术安全投入和保障力度。 并通过健全的技术安全监测系统，提升风险监控的实时性，加大技术风险的预防力度。

4.3 构建支付机构自身的风险管理体系

要构建出健全的支付机构的风险管理体系，首先要从内部组织结构入手，制定出完善的信息披露机制、创立出专业化的风险控制部门，提高整体内部风险控制能力。其次，谨慎选择出经济实力强、管理科学的金融公司进行合作，联手开发金融产品，加大网络宣传力度，多创办的购物活动，让“余额宝”之类的金融产品的产值得到提升。同时，对于资金挪动、转出等网上支付做出详细的统计，便于分析用户支付偏好，来及时预防和控制资金流动。优化企业资源配置，全面考虑到收益率的增长，所聚资金的时间宽度，使企业资金在不同的时间点，各类行业分散进行投资，达到平稳媒体收益的目的，来维持企业资金良好的流动性[6]。

5 小结

本文首先针对互联网金融产品的起源和发展进行概述，然后介绍了以余额宝为代表的基金类互联网金融产品和基于Android的互联网金融理财APP的设计，接着指出互联网金融产品潜在市场风险，技术风险和网络金融与传统金融存在竞争风险进行分析，然后建议从提升风险识别能力出发化解市场性风险，加大互联网监管和防范技术的应用力度，构建支付机构自身的风险管理体系等方面来防范金融产品风险，最后对上述内容进行总结。总之，本研究对于了解我国金融产品的研发和发展过程，清晰的认识到金融产品推广中存在的风险，并采取一定的防范措施来规避风险有十分重要的理论和现实意义。

参考文献

[1]国家开发银行党校课题组，葛向群，罗奕凯.互联网金融背景下的开发性金融应对策略研究[J].开发性金融研究，2016，（4）：27-31.

[2]杨祥业.以余额宝为例分析互联网金融投资的风险与防范措施[J]. 财经界，2016，（5）：4-6.

[3]张宇，我国互联网金融的风险及防范研究.2015，天津财经大学.

[4]李梅，互联网金融理财产品风险分析及防范对策研究.2016，西北农林科技大学.

[5]梅娟，互联网金融环境下余额宝风险研究.2016，湖南大学.

[6]金叙含.互联网金融理财产品的认识与风险防范调研[J].中国科技投资，2016，（28）：11-13endprint