上海市属科研院所首单混改项目顺利实施

2017-10-12上海联合产权交易所市场服务部

产权导刊 2017年9期

上海联合产权交易所市场服务部

上海市属科研院所首单混改项目顺利实施

上海联合产权交易所市场服务部

十八届三中全会之后，新一轮国资国企改革大幕开启，特别是在国务院国资委颁布实施《企业国有资产交易监督管理办法》以来，国有企业混合所有制改革工作得到稳妥有序推进。上海联合产权交易所（以下简称“上海联交所”）以深化服务国资国企改革为己任，不断强化资本市场功能，通过规范、高效、专业的服务助推国资国企通过市场化的方式实施混和所有制改革。

上海市建筑科学院（集团）有限公司（以下简称“上海建科集团”）是一家拥有60年历史的国有企业。为了进一步完善现代企业制度，激发企业创新活力，提升核心竞争能力，实现有质量、有效益、可持续的发展，上海市国资委将上海建科集团混合所有制改革工作纳入到国资改革重点工作当中。2016年5月，上海市国资委通过协议转让方式完成了上海建科集团股权多元化改革；12月30日，上海市国资委报请上海市政府批复，同意上海建科集团通过上海联交所公开挂牌增资。上海建科集团将通过本次混合所有制改革，转换企业经营机制，优化资源配置，实施战略整合，延伸产业链，提高企业综合竞争能力，从一个技术领先、品牌知名、引领产业升级的“专精特新”企业，发展成为立足上海、布局全国、引领产业升级，在中国城市建设和运营管理领域中整体实力领先的科技服务型企业集团，实现跨越式发展。

2017年7月6日，随着增资结果公告、增资款项支付等工作的结束，该项目的增资服务工作全部圆满完成。

1 参与前期策划，推动增资方案的合理制定

2015年10月，上海联交所在国务院国资委产权局的指导下制定发布了新的《企业增资业务规则（试行）》，之后又相继出台了《企业增资业务择优确定投资人操作流程（试行）》、《企业增资评审专家管理操作流程（试行）》等配套细则，并建立了增资评审专家库。增资业务制度体系的建立和完善，为上海建科集团通过产权市场以市场化方式实施混改做好了制度准备。

自上海市国资委将上海建科集团混改工作纳入重要议事日程以来，上海联交所高度重视，从前期制定增资方案到增资协议执行完毕全流程深度参与，保障了项目高效和规范实施。一是抽调业务骨干组成项目组，提早介入、全程参与项目服务；二是业务部门负责人加入到上海市国资委组建的专项工作组，参加每次的项目研讨，为增资方案的制定和项目实施提供政策解读和意见建议；三是所领导每周听取相关工作进展汇报，协调解决产权交易过程中的问题。在上海联交所的积极参与和支持下，上海建科集团按期完成了增资方案的制定，科学、合理、规范的设定了投资人资格条件、增资条件、择优方案等重要事项。

2 加强宣传推介，激发项目投资的市场热情

项目正式公告以后，上海联交所充分利用各种推介方式和投资人资源进行全面深入的市场推介。一是通过每月两次的项目例行推介会平台，先后进行了4次路演；二是利用官方网站、微信公众号等新型媒体在公告期内进行了持续的项目宣传，项目信息访问量高达4000次；三是通过投资人信息库按照投资偏好匹配筛选，向近3000家投资人推送了项目信息。通过有效的市场发动，在公告期内先后有近50家投资人向上海联交所咨询项目情况，17家投资人登记了投资意向。

在公告期结束的当晚，上海联交所会同上海建科集团加班加点完成了意向投资人报名材料的初步审查，针对每一家意向投资人报名材料的欠缺通知补正，确保意向投资人报名材料全面、完整。在此基础上，上海联交所对每一家意向投资人的报名材料进行审查形成反馈意见，移交上海建科集团审核确认，最终确认7家意向投资人具备投资资格。该7家意向投资人涵盖了内地和香港上市公司、民营资本，既有产业类投资人又有基金类投资人，为该项目成功募集资金、优中选优遴选投资人奠定了基础。

3 遵循工作程序，确保遴选评审的公开透明

遴选投资人是整个增资工作的关键环节。为了确保遴选程序规范有效，上海联交所协同上海建科集团事先进行了周密细致的准备，充分考虑了综合评议所涉及的各个节点，制定了综合评议的程序安排、评审文本格式、评委工作纪律等；直到综合评议开始的前两天，从上海联交所增资评审专家库中随机抽选了评审专家，以确保评审工作的公开、公平、公正。

上海联交所严格按照规则和程序组织综合评议活动，评审全过程由工作人员书面记录。正式评审前，确认与会人员、宣读评审纪律，并确认不存在专家需要回避的情形。评审开始后，验证竞投文件的密封性后当场开封，交由评审人员确认竞投文件的有效性。每位评审人员在全面了解竞投文件的基础上，独立、审慎的按照评分标准进行打分，并由工作人员当场汇总分数交由评审人员签字确认。待评审完成后，将评审过程中形成的书面材料汇总归档，确保项目实施的重要节点可追溯、可查证。

综合评议完成后，经上海建科集团研究决策，综合评议分数排名前三的上海城投控股股份有限公司、宝业集团股份有限公司、中信资本旗下北京信润恒股权投资合伙企业（有限合伙）成为最终投资人，成功募集资金5.8亿元，增资溢价达8千万元，既引入了优质的战略投资者又实现了国有存量资产的增值。2017年6月16日，在上海市国资委的见证下，上海联交所配合上海建科集团成功举办了混改增资协议签约仪式，标志着上海建科集团成功完成混改，国务院国资委、上海市国资委在官方网站发布了相关信息，人民网、东方网等多家主流媒体进行了报道并给予高度评价。

作为上海市集团层面科研院所通过市场化方式实施混合所有制改革的第一单，上海建科集团增资混改项目的成功组织实施，对于上海联交所更有效地发挥资本市场功能，更好地服务国资国企改革发展积累了宝贵经验。面对当前经济的新常态、新形势，上海联交所将紧密围绕供给侧结构性改革、一带一路建设等国家战略部署,勇挑重担，勇于创新，为国资国企改革创新、做强做优做大提供更加优质、专业的服务。