邵蔚

2016年12月，广东省社会科学院发布的《广东产业转型升级指数评价研究》明确下一步产业转型升级的推进方向，即形成产业转型升级的“动力、结构、效益”耦合机制框架。目前，广东省R&D投入还处于发展阶段，R&D发育成长的环境条件并不完善，政府R&D投入不足，企业投入效率低、低层次恶性竞争和创新惰性的滋生等都成为了工业转型升级的限制因素，要保证经济的可持续增长，必须考虑资源配置要素效益，它在数量上表现为投入产出弹性的提高，最终需要通过改进R&D投入方向和金融环境等来实现。因此，本研究侧重在分析R&D要素是如何推动工业企业转型升级，即挖掘其中的内在动力机制。

一、国内研究综述

国内对于R&D研究方向主要集中于R&D对于不同地区影响差异方面、政府和企业投入影响效力的不同、R&D投入结构及其效益、我国R&D投入存在的问题以及R&D投入回报的企业异质性等方面。

在R&D投入对于不同地区之间影响的差异方面，周彩霞（2006）指出省际之间的产业结构应该是互补而非完全趋同；在政府及企业的R&D投入及影响方面，王俊（2011）通过全样本数据估计出的企业R&D投入与政府R&D资助产出弹性相差4-5倍。为了发挥政府R&D资助的产出效率，政府应该根据行业技术特征和企业特征进行R&D资助，政府R&D资助重点应放在规模较小发展前景较好的高工业企业上；对于R&D投入结构及其效益，董景荣、黄令（2016）认为政府R&D投入、FDI对促进技术进步效率的提升有显著的正向影响；人员投入、资本投入对促进技术进步效率的提升有显著地正向影响；在R&D投入存在的问题方面，陈实（2013）发现中国的基础研究投入偏低，中国企业的R&D强度不足，企业还必须尽快提升自身的研发能力；关于R&D对不同企业转型升级的影响，伊恒（2016）通过建立结构估计模型正式处理了R&D投入回报的不确定性、非线性以及企业异质性，发现R&D投入的回报确实具有十分明显的企业异质性。 目前对于R&D如何从“动力、结构、效益”层面推动产业转型升级的路径方面，国内仍欠缺这一方面的研究，这部分内容亦是本研究着力侧重的方面以及创新之处。

二、实证分析

本文从产业转型升级的动力、结构、效益三个维度，根据以往文献经验提炼出9个具有代表性的指標，选取广东省共21个城市在2010年至2015年的面板数据构建了以下计量模型：

在模型中，lncr3是被解释变量，表示i城市在t时期的第三产业增加值占第一产业和第二产业增加值的和的比例。在解释产业转型升级的动力转换维度，包括研发投入（即R&D经费投入）、人才投入、金融水平，即lnrd、lnrdstaff以及lnloan；在解释产业转型升级的结构优化维度，包括三产业的固定资产投入，即lninv1、lninv2、lninv3；在解释产业转型升级的质量效益维度中，包括生产效率、生态效益和创新效益，即lnpro、lneco、lninno。

1.数据来源和变量说明。本文选取的数据来源于《广东省统计年鉴》（2010年-2015年）、广东省21个城市2010年-2015年的《国民经济和社会发展统计公报》。

2.实证结果和分析。对面板数据进行hausman检验，P值大于0.05，选择面板数据的随机效应模型，随机效应模型的实证分析结果如下表：

从表可知，模型当中的9个变量大部分通过了P值检验，其中，Lnrd、Lnloan、Lninv1、Lninv3、lneco以及Lninno弹性系数为正，即上述六个变量每增加1%，广东省21个地级市的第三产业增加值占第一、二产业增加值增加0.109%、0.234%、0.018%、0.031%、0.047%以及0.101%。R&D经费的投入并没有阻碍产业转型升级，而是促进产业结构的改善。原因在于，在当前国家的大力倡导和政策的鼓励下，R&D正逐步取代人口红利、政策红利，一定程度上淘汰了传统粗放、技术含量低的作风，成为经济发展的“加速器”。其中，R&D经费投入（lnrd）、各地金融机构本外币贷款（lnloan）和创新效益变量中的新产品占工业总产值比重（lninno）弹性系数较大。由此，R&D如何推动产业转型升级的内在路径和动力机制可以从政府和企业R&D（下转第15页）（上接第29页）经费投入、金融环境以及科技产品创新角度挖掘。

三、启示和结论

由实证分析结果，可从政府对于不同企业的R&D经费投入、金融环境和科技产品创新角度深入挖掘R&D推动工业企业转型升级的内在路径和动力机制。关于政府和企业R&D经费投入，在经济意义上和计量意义上的弹性系数都为正，政府可以根据工业企业的异质性对于不同企业的创新资助采取不同的政策措施；关于金融环境，lnloan估计结果显著为正，据统计，中国的金融机构贷款总额激增，M2货币量自进入21世纪以来增长了10倍，产生了巨大的投资潮，资金主要流向股市或者房地产市场，可见资金流向缺少一个合理的流向，使整个广东省乃至全国的实体经济疲软，使用效率降低。R&D推动工业企业转型升级，需要大量人员投入和资金投入，引导过剩的资金流向R&D投入方向，房地产市场的热度将会逐渐降下来趋于一个新的平衡点，投资市场资金量能逐渐放大脱离熊市，R&D若推动产业转型成功，将会带动资金流向高新技术产业领域，最终会使资金流向趋于合理化；关于在统计意义上，产业转型升级中生态效益（lneco）和创新效益（lninno）是本文追求的。对于这一点经济意义也十分显著，2010年到2015年间，研发资源投入领域从耗能高、创新受限的实体产品到节能环保、创新度强的软件和服务，而这一转型的背后，是不断变化的消费者期望。因此R&D投入不能盲目追求某一水平，导致产业结构扭曲。

综上所述，本文认为产业转型升级方向应从政府R&D经费投入针对企业异质性、金融环境合理引流M2资金、促进新产品科技创新角度入手，使得资金流向合理化和研发过程效益化，响应广东省社科院文件的“动力、结构、效益”耦合机制，以实现广东省工业企业转型升级的目标。[本文是广东省普通高校特色创新类项目（编号：2016WTSCX017）以及广东省软科学研究计划项目（编号：2016A070705046）的阶段性研究成果。]

（作者单位：华南师范大学经济与管理学院）endprint