金朔

摘要：在进一步全面深化改革体制、促进中小企业的全面发展的途中，融资问题已成为了影响中小企业发展的决定性因素。中小企业若是想在此基础上进一步的发展，就必须全面解决融资问题。文章就贵州省进行实例解析，简述了目前中小企业的发展现状及所存在的问题，收集一些相关性数据并予以整理，分析出现的原因，以期中小企业能够有效解决融资问题。

关键词：中小企业；融资；银行；政府；抵押担保

一、我国中小型企业融资缺陷

（一）融资渠道单一

对于中小型企业来说，主要有内部融资、商业信用、股权以及债务融资等几种方式，其融资的渠道相对而言比较单一化。这种现象出现的主要原因就是，本身的规模大小以及资产信用的影响，所以只有少数中小型企业可以获得满意的融资额度。对于中小企业来说，他们的融资方式主要就是内部融资以及借贷。据统计，贵州省内，约有100多万法人公司，但是其中可以获得金融机构贷款的仅仅只有11万家。融资通道非常单一，一部分间接性的融资约占84%，剩下的都是直接融资。

（二）融资成本高

如今国内相继出现了很多小型企业和创造型企业。这些企业的融资不仅依据其本身所积攒的财产，同时还需要商贷来补足自己的不足。据2012年6月广州的金融价格透露，10天、1个月、1年及1年以上的贷款年化平均利率分别为20.8%、15.24%、21.98%、17.53%、21.94%。尽管10天利率的降低显得不容乐观，然而还不低于20%。丁世忠强调：“实体经济的危险时刻多半会由中小型的企业所连累，而这些终归由较高的融资成本所致”。

（三）融资结构不合理

现如今，过分依靠企业间的相互帮助致使中小型企业不能够很好地独立于市场之中。尽管企业间的相互帮助在融资过程中占据的地位逐渐降低，然而其比例固然相当大。此外，银行贷款仍旧是其主要的途径。

二、贵州省中小企业融资现状分析

在贵州省，小型商业逐渐占据相当大的市场，在经济增长中处于举足轻重的地位。但是，贵州省毕竟是比其他沿海发达地区存在着某些局限，这些种种因素也使得贵州省的经济不能很快很好的发展，尤其在融资方面，更是遭遇到前所未有的挑战。

2013年1月至3月贵州省平均投资要低于个人投资，个人投资为611.87亿元，提高了76.8%。省内中小型个人企业约10.15万，提高了27.6%；在业98.97萬人，提高32.97%；注册资金2513.98亿元，提高51.03%；省内个体小资商业77.98万，相比2012年提高18.97%；在业135.96万，提高39.99%；注册资金301.34亿元，提高50.02%。民营企业发展迅速，是贵州省工业经济发展中的中流砥柱。相对较大的企业当中，民营工业的运行机制接近市场经济的运行机制，民营经济在其价值规律，供求规律，竞争规则中体现的最充分，所以其工业增高22.9%，相比较大的企业增速高3.3%，占较大企业增加值的40.3%这些也都显得不足为奇。直到2013年6月，大型企业中，独资企业提高26.8%、股份商业提高19.8%，其增速比国有企业高9.6%，比国有相对控股企业高2.7%。个体小资商业提高30.1%，相对比于较大的企业增速高11.5%。

通过上述各种数据，我们可以看到，贵州个体小资商业持续快速发展，然而从贵州省的各项调查数据来看，高于99.97%的企业为个体小资企业，其所占的比重远远超乎我们的预料，而且近年来当中有36%的商业就快自身不保，其他50%也面迈着艰难的步伐，而归其根本则是由于融资引起的。

三、贵州省中小企业融资偏好

（一）上市融资

上市融资是指将经营公司的全部资本等额划分，表现为股票形式，经批准后上市流通，公开发行。由投资者直接购买，短时间内筹集到巨额资金。贵州华信担保有限公司，于2006年3月建立，为贵州省经信委、省工商局、贵州银监局等监管部门批准经营的融资性担保机构，信用等级A+。2013年6月，在北京股权托管交易中心挂牌上市，为贵州省重要的担保企业。

（二）场外挂牌

场外交易市场主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。它是一个分散的无形市场，组织方式采取做市商制，是一个拥有众多证券种类和证券机构的市场。贵州罗汉食品有限公司成立于1989年，是贵州省牛肉加工行业中的老牌龙头企业之一。1993年在重庆挂牌上市，成为一家重要的场外交易市场。

（三）融资租赁牌

融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。中兴融资租赁有限公司，2010年建立，是从事融资租赁业务的专业化公司，公司首期注册资本2亿元人民币，总部位于上海，业务范围遍及全国。打造具有自身特色的以资源整合、资本增值为运作手段，资源相互匹配、协调发展为特征的企业核心竞争力。

四、贵州省中小企业融资存在的问题

（一）内源融资是最主要的融资方式

内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它主要由留存收益和折旧组成。是企业将自己的资金转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点，所以这也使得其成为中小型企业最为主要的融资渠道。但是就其长远的发展来看，这并不是唯一的融资渠道。整体来说，贵州省的中小型企业的发展还是相对比较薄弱。

（二）银行贷款是重要的外源融资方式

间接融资就是以第三方部门作为一个信托单位来进行理财的方法，一般规模不是很大的企业采用这一方式。最近一段时间，贵州的相关机构推出了很多对于规模一般的企业的贷款保障制度，与当地的银行进行合作，支持他们努力帮助当地的私人企业发展。

规模一般的企业要想有好的效益，一般都要与银行进行密切合作。贵州的规模一般的公司需要银行等机构的资金进行支援。然而，从另一个方面来说银行等信贷部门并不是太想对这类小企业进行扶持。endprint

（三）私人贷款数量逐渐增加

因为很多银行一般都不愿给规模小的企业进行投资，所以很多的小规模企业只好转而向一些没有保障的私人机构进行贷款。调查显示，在规模不大的企业筹集资金的方法中，很多的公司承认在私人机构中贷款。贵州各地的私人贷款机构正在越来越多，而且发展趋势就是利息越来越高，但是很多的规模不大的公司都选择向这些私人机构进行借款。这严重影响了这些小规模企业的后续发展，而且，向私人机构借款有许多的缺点：贷款的流程不完善；债权人对于借钱的人的公司不够了解，无法保证自己的合法权益；容易越过法律的底线进而违法。

五、贵州省中小企业融资难原因分析

（一）健全的帮助小型公司借贷的政策尚未建成

现在我国的各种经济方面的规定，一般是根据不同的公司规模、经济类型和不同的方面来做的。最近几年，我国也制定了许多的条款来针对性的解决规模不大的公司借钱所存在的问题，比如鼓励全国各大银行成立相关的部门专门解决小规模公司的贷款问题并且在这一方面对这些小的公司有所照顾，但是这一体系尚且没有得到完善，存在许多的不足之处，所以现在贵州的小企业借贷受到了很大的影响。

（二）愿意向小规模公司借贷的银行数量较少

金融行业的作用一般有两个方面：一个是对于想借款的人如何有效的借到款；二是对于债权方的合法性和保障性。但是我国的主要贷款的来源一般还是各个很大的银行，虽然各个地方也有很多的小的商业银行，但是其所拥有的钱财还是相对很少的，而且这些小的银行一般对小的企业不愿意借出数量比较多的钱财，所以对于这些比较小的公司的帮助相当的困难。就贵州规模不大的公司的一些情况，鼓励和制造一些小的信贷公司去提供给小公司的贷款是需要的。现在政府对这一行业的治理，在一定程度上也打乱了原有的一些联系，这些小企业的发展需要很多的信贷机构资金支援。

（三）贵州的小型公司借贷时无人担保

在贵州小规模的一些公司贷款受到影响的原因中还有一点是这些公司的领导的个人问题，还有无法让信贷公司信任等。很多的小公司一般都对自己的信用评价不是很在乎，并且资金的去向和公司的业务收入等存在不透明的情况；很多的公司在借贷后由于种种原因无法还钱的时候就会做出极端的选择。这种情况的出现一方面使各个信贷机构不敢再借钱给这些小公司，另一方面导致这种现象的出现也是由于小公司的信用的缺少。

根据当地的银行的专家的观点：小的公司在全国的各个行业渗透的比较广泛，所以一般要在很多的方面进行借贷，各方面的机构要参与到其中，进行全方面的合作就能改善以上所存在的问题。公司应该首先从自身出发完善自身的相关资产管理，加强信用提高自身可信度。

（四）贵州小型公司的信用评级较低

一般的规模不大的公司因为难以借到款项从而无法加大投资力度导致了自身发展有很大的难度，主要是一般的债权方面的人一般对这些小规模的公司并不是太信任。现在，一些时间短的借贷服务的出现，小规模的公司也可以进行融资，所以他们的诚实性也逐渐吸引人们的眼球。信用在现在的社会已经越来越重要，只有信用良好才能保证投资之后有回报和结果。一般情况下银行只有对信用特别好的企业才进行投资，差一点的就会有所保留。贵州对小规模的企业进行了信用的评级，但是很大一部分的企业不能够达到相应的标准，因此如何提高这些公司的信用是一个重要的工作。

六、结语

由于中小企业实力较低，可抵押资产较少，以及社会影响力不足，所以就造成了中小企业很难获得较多的融资机会以及融资数量，而且由于一些管理者缺乏甚至是没有开放的管理理念，无法实现突破所以很难适应现在的经济融资模式，就必须进行自我突破加快自身转变，争取做引领中小企业转变的领头羊，只有这样才能实现企业的壮大与发展，并且企业在进行金融融资时，不能只靠政府的扶持和政策，应该不断地在社会中寻求道路，依靠其他大企業以及自身的研发专业技能，进行发展。

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（作者单位：贵州大学管理学院）endprint