□郭 钢

互联网金融对中小企业融资影响研究

□郭 钢

一、互联网金融发展现状

（一）互联网金融的几种主要模式

P2P模式、众筹模式和电子商务平台模式是互联网金融当前应用范围较广、相对较为成熟的模式。

P2P模式的出现意味着资金流通效率的提升。借贷双方可以突破各种限制，通过网络虚拟平台来实现投融资。P2P平台负责对客户信息进行审核，控制整体经营风险，保证坏账率处于较低水平。由于平台整合了分散的资源，资金成本更低，投资者可以根据自身需求来选择合适的期限和利率以及风险，中小企业也可以得到价格更加合理的资金支持。目前，模式较为成熟、风险控制较为合理的P2P平台有陆金所、人人贷、宜人贷等，这些平台发展迅猛，规模不断扩大，用户也日趋增多。

众筹模式是一种新型的互联网金融模式。众筹的投资目标是被人们所看好的项目或者创意，投资者不以现金回报为主要目的。融资方需要在众筹网站详细介绍项目及发展计划，明确说明投资方可能得到的相应回报，从而获取资金支持。众筹网是发展状况较好的众筹网站，各电子商务平台、P2P平台也在不同程度的参与众筹。

电子商务平台模式当前取得了较好的成果。以阿里金融为例，支付宝是成功试点的电子商务优秀平台，他培养了第一批广泛的互联网金融的注册用户，互联网金融走向了新的发展阶段，余额宝、招财宝、蚂蚁花呗等相继以不同的服务内容出现在用户的周围。……