闫成海+杨军+李东启

【摘要】本文简要描述了风险和风险管理的概念，列举了中国银监会2016年认定的银行业金融机构的主要风险种类。在此基础上，详细分析了经济新常态下财务公司面临的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和合规风险，进而提出了防范和控制各类风险的主要措施。在当前监管机构持续加力金融监管、强化金融去杠杆的宏观形势下，对财务公司充分认识自身面临的各种风险并进一步加强风险管理具有一定的借鉴和指导意义。

【关键词】财务公司；信用风险；市场风险；

流动性风险；合规风险

【中图分类号】F275

20世纪80年代，为配合国家实施“大公司、大集团”战略，第一家财务公司应运而生。历经30年，财务公司行业得到很大发展。截至2015年末，全国财务公司共有法人机构224家，全部财务公司表内外资产总额达到6.67万亿元，利润总额769.08亿元①。正是因为越来越重视风险管理，财务公司行业才在后20年逐渐步入良性发展轨道。那么财务公司面临哪些主要风险呢？又是如何对风险进行控制？笔者结合工作实际，对财务公司风险控制进行分析探讨。

一、财务公司面临的主要风险

财务公司作为非银行金融机构，面临的主要风险与银监会对银行业金融机构的风险分类基本相似，主要有信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险。

（一）信用风险

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品的价值，从而给财务公司造成经济损失的风险。……