高方方

宏观经济数据超预期将成为周期股启动的直接导火索，低估值优势企业价值重估，2017年市场整体风格就是追逐行业龙头优势企业

上周市场大幅波动犹如过山车一般，沪指周一大跌后，周二企稳回升，周三更是大涨创出新高，让市场一片哗然，短期所谓的价值投资波段上涨行情继续演绎，并有所扩散。从前期的金融扩散到煤炭钢铁，再到二线蓝筹，权重股行情如火如荼，典型的股指修复行情。对此，兴业证券表示，在行业配置上继续建议，坚守核心资产和大金融龙头，7月17日创业板大跌，金融股仍然逆势上涨，后续仍建议抱紧这些绩优龙头。

对于接下来的市场走势，银河证券表示，在存量博弈下，股指反弹的持续性尚待观察，加之行情分化格局明显，短期沪指或将在10日均线附近震荡运行，慢慢修复市场信心。关注中报业绩预增的个股，但切勿追高。

兴业证券表示，全国金融工作会议召开，金融去杠杆仍将推荐，流动性仍将偏紧，国企改革、“一带一路”、大金融龙头等领域有望长期受益，布局银行、建筑、房地产、交运等四大板块。

经济短期不差，7月可能还会延续6月较好的基本面情况。地产和基建仍然有下行压力，房地产开发投资仍然乐观。未来一段时间，房地产开发投资仍然会比较好，但不太可能超级好，不过，对于基建投资也不必太过悲观，可能会有向上超预期的是部分外需相关的制造业。下半年道路运输业投资增速将回落，出口的增长将在一段时间内延续。……