◎李晓先

基于ARIMA模型对上证指数趋势的预测

◎李晓先

股票市场的发展在一定程度上反应了一个国家或地区的经济水平，而指数则是反应股市运行状况的综合指标。其中，上证指数作为我国几大具有代表性的指数之一，在一定程度上综合反应了我国股市的发展趋势。再者，当今股票市场的波动时刻牵动着国内外亿万投资者的心弦，因此对上证指数趋势的研究具有强烈的现实意义。基于此，本文选取2005年1月4日至2016年12月16日的上证指数数据，运用ARIMA模型进行了预测。研究发现，在短期内ARIMA模型对上证指数的预测效果较好。

ARIMA模型 上证指数 自相关函数 偏相关函数

股票市场起源于17世纪的荷兰，发展至今，其作用和影响力巨大，可以说它是一个国家或地区经济和金融活动的晴雨表。很多时候股票市场的不稳定波动可能危害一国经济的健康发展。对于国家管理者而言，能够准确预测股票价格的走势，及时对股票市场进行合理的干预和健康的引导，将促使国家经济持续健康的发展，也可以使投资者的损失最小化、收益最大化，间接起到拉动投资的作用。对于投资者而言，股票市场的波动直接影响其股票收益，或是影响其对公司所有权部分的分红，就外国投资者而言可能还影响其对国内的投资额度。因此，对股票市场运行状况进行预测分析研究，明确股票市场的运行趋势有助于掌握一国地区的经济运行状况，并为当局管理国家金融事项提供帮助，也为投资者进行投资提供良好的建议并加强其信心。……