摘要：金融不良资产在我国金融市场上是普遍存在的，如何有效處置不良资产，从而最大限度保全资产和减少损失，对我国经济的健康发展具有重要影响，尤其是对我国金融业的发展影响更大。论文从不良资产处置的一般理论出发， 对不良资产处置的环境与不良资产处置原则做了分析，并为金融机构提出了相应解决问题的对策，以求完善我国的金融不良资产处置。

关键词：不良资产；不良资产处置；法律分析；完善建议

一、金融不良资产的概述

（一）金融不良资产的概念和特征

1.金融不良资产的概念

不良资产是指全部金融机构资产负债表中不能如期收回的资产加预期收益的总和。而金融不良资产除了包含银行不良资产外，还包括由证券业、保险业、信托业等其他非银行机构形成的不良资产。

2.金融不良资产的特征

（1）金融不良资产一般具有低效益、低流动性，以及加速贬值的特性

与信贷资产的正常收益标准相比，不良贷款的预期现金效益严重降低。由于借款人的偿付能力减弱，信贷资产的本息回收风险增大，信贷资产的转让或出售的困难增加，信贷资产的流动性降低。同时，借款人因经营、技术、管理、市场、宏观环境等因素而无法按期偿还贷款本息，债务人的经营和财务状况陷入困境，且上述因素在短期内获得调整和改善的可能性小。因此，借款人的还款意愿和还款能力不断下降，此类信贷资产的价值也呈加速贬损的状态。

（2）金融不良资产过度积聚的危害性

金融机构可通过基本财务和风险管理方法对一定程度和范围内的坏帐进行控制和处理，但当金融机构经营活动的内外部环境发生较大变化时，金融机构的经营风险将过度积聚、并暴露大量的不良贷款。微观上，恶化银行的资产负债结构，发生流动性清偿风险，甚或招致挤兑和倒闭。宏观上，阻塞社会正常的资金循环，扰乱货币金融秩序，降低资源配置效率，威胁金融体系的稳健运行，甚或对宏观经济带来冲击。

（3）金融不良资产价值实现的条件性

金融不良资产是发生严重流动性困难的特殊资产，其反映了社会资源的低效或不当配置，但并非是完全意义上的无效资产。对于专业的不良资产管理和投资者等特定的资产受让方来说，在一定的宏观经济条件下，用一定的技术和方法，利用不良资产的合理价值，并挖掘和提升其价值来获取一定的收益。此过程实现不良资产潜在的价值。

（二）金融不良资产形成的原因

1.金融不良资产处置的法律支持不够

我国处于社会主义初级阶段的国情，法制建设不完善。

2.社会诚信度差

信用风险指的是在办理贷款业务中，可能由于对借款人的信用水平判断不准、保证人故意违约、或者抵押物不足值等原因，导致借款人不能及时将贷款本金及利息归还而成为逾期贷款，进而逾期贷款有可能因部分无法收回而形成呆帐给银行带来一定的损失。当企业没有能力偿还贷款时，通过直接宣布破产或者通过将好资产从经营状况差的分公司转移到经营状况好的公司然后宣布经营状况差的公司破产，以此来保住好资产逃避坏资产，进而将坏资产转嫁给了银行。

3.金融监管不力

首先，1998 年才开始实行银行资产负债比例管理，以前我们从没有重视过对银行资本充足率、资产流动性等风险性指标的考核；其次对贷款风险管理不规范，没有一套科学的风险预警和监控机制；最后，执法不严，使银行违规操作、帐外经营等行为时常发生，如果商业银行把信贷资金大量投向房地产和高风险行业，那么势必会造成大量资金无法回收。

二、金融不良资产处置的概念和原则

（一）金融不良资产处置的概念

金融不良资产处置是指采用债务更新、拍卖、债转股等各种市场化处理方法实现金融不良资产价值的回收。金融不良资产处置主要目的就是降低债权类、实物类和股权类三种金融不良资产的价值损失。

（二）金融不良资产处置的原则

1.金融不良资产尽快处置的原则

处置不良资产的损失，不是处置行为造成的，而是不良资产本身原有的、潜在的，通过处置显现出来。处置不良资产不及时、操作中的道德风险和市场风险，都有可能扩大不良资产原有的、潜在的损失。实践中，不良资产最大的风险不是处置中的风险，而是不处置带来的风险。因此，尽快处置是首要原则。

2.金融不良资产回收价值最大化的原则

金融企业既是经营货币的企业，又是负债经营的企业。因此，金融资产必须具有流动性、安全性。不良资产，简单说是失去了流动性、安全性，已存在损失风险的资产。金融企业处置不良资产，就是要恢复资产的流动性、安全性。同时，最大限度地降低处置成本，减少资产损失。金融企业资产经营周期循环以货币为始终，最终目标是现金回收最大化。

3.金融不良资产价值处置公开、公平、公正的原则

最终目标决定，金融企业在处置不良资产过程必须坚决杜绝“黑箱操作”和“内幕交易”，处置的客户必须是社会化、群体最大化，信息的披露必须全面、公开，程序的操作必须透明、严格，采取的手段必须公平、合理。

三、金融不良资产处置的完善建议

（一）重视不良资产处置工作

要提前处置和化解不良资产，防止新的不良资产产生，用多元化的资产处置方式处置不良资产。

（二）加强风险控制

风险控制是各大金融机构的重要工作，要将资产风险控制在能够承受的范围之内，加强内控建设，构建高效的风险管理体系，减少不良资产的发生。

（三）创新不良资产处置方式

不良资产的形成原因是复杂的，债转股和不良资产证券化是处置方式的重出江湖，如何运用创新的处置方式，仍需研究探讨。

总之，要创新不良资产处置手段，需要良好的金融环境和完善的金融资产处置市场。创造良好的金融环境，需改善我国金融机构的经营环境，建立良好的社会信用和法律环境。结合国情，逐步试行推广，通过立法赋予金融机构依靠市场处置不良资产的功能和能力，提供不良资产处置的政策保障、权力保障和处置便利，努力消除地方保护主义和行政干预。创新不良资产处置手段，降低不良资产的处置成本，有效地盘活资产，降低银行的经营成本，增强银行的流动性和盈利能力。

参考文献：

[1]财政部 银监会关于印发《金融企业不良资产批量转让管理办法》的通知（财金〔2012〕6号）.

[2]李潇. 金融不良资产处置的评估问题探索[D].安徽财经大学，2014.

作者简介：高菲菲（1994—），女，汉族，河南郑州人，现为西北政法大学经济法2016级硕士研究生。