韩旭

摘要：2015年底，中国人民银行提出，建立金融机构宏观审慎评估体系，强调资本充足率、广义信贷、利率定价行为及日常管理等方面。本文结合宏观审慎评估体系的内容特征，阐述了其对商业银行发展的影响，并相应提出了商业银行在该监管体系下的发展策略。

关键词：宏观审慎评估体系商业银行

一、宏观审慎评估体系的背景及特征

（一）背景

次贷危机爆发以后，全球范围内的经济形势不容乐观，单一的微观监管并不能随着金融业的发展起到有力的监管作用，宏观审慎管理亟待建立。目前，我国经济长期将延续L型走势，由于产能过剩和杠杆率过高，金融业的信贷风险上升，区域系统性金融风险存在的潜在可能性较大。不良贷款增速有所放缓但仍然难以见底，影子银行规模过大，监管套利增多，以上问题带来的信用、利率等风险问题层出不穷。融资多元化、融资渠道增加，金融不断创新使得现有“一行三会”监管模式捉襟见肘。同时，我国2016年经济平稳增长，稳中向好的经济形势适合加强监管，深化推进宏观审慎管理的机会。

2015年底央行宣布将现有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制升级为宏观审慎评估体系（macro prudential assessment，MPA），主要由资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行七大方面构成。

（二）宏观审慎管理体系的特征

1.MPA关注广义信贷

央行将债券投资、股权及其他投资、买入返售及存放非存款类金融机构等新型信贷组合纳入评估体系，扩展了信贷监管的范围，以引导商业银行等金融机构减少各类挪腾资产、规避信贷调控的行为。……