机构荐股

京东方A000725

公司立足DSH战略，引领国内面板产业发展。伴随着前期的巨大投入，产线的逐年量产，公司的产能不断提升，也为公司提供了技术发展和储备的时间，并为公司在未来新型显示技术产线的建设上积累了足够的经验。公司出货产品的平均价格和毛利率存在高度正相关的关系，公司平均每片产品价格可以作为毛利率变化趋势的指标之一。从供需的角度来看，小尺寸手机面板被OLED替代是大势所趋。大尺寸LCD面板依然是主流产品，拥有更多高世代线的京东方将补齐大尺寸端产品线，提升高阶产品的占比，抢占高端市场，并进一步提升公司的整体盈利能力。

进入OLED时代，公司领先布局，技术储备国内第一，双技术路线布局锁定未来大中小尺寸AMOLED市场需求，京东方将继续强者恒强。

国信证券

三花智控002050

目前，公司的四通阀、电子膨胀阀、冰箱电磁阀、截止阀的全球市占率分别为59%、49%、40%、35%，均位列世界第一。同时，公司提升电子膨胀阀等高毛利、高附加值产品的销量占比。三花智控作为全球制冷配件的龙头企业，受益于空调行业回暖与产品结构优化，2017Q2业绩将超预期。

汽车热管理系统产品的价值占比整车价值的8%～10%，利润空间较大。三花汽零定位于汽车热管理系统，已成为该领域内全球标杆企业：2016年，其汽车空调膨胀阀的全球市占率超过16%。三花汽零作为全球为数不多的可以同时生产汽车换热部件和控制部件的企业，实力雄厚，鲜有同水平的竞争对手。……