张雪峰+陶一莉+杨野

[摘要]非标资产业务近几年迅速发展，在扩大社会融资总量和增强银行业市场化竞争能力的同时也蕴藏着一些潜在风险，揭示并合理有效地解决这些风险对于金融体系的有序发展具有重要意义。文章阐述了非标资产业务的现状及其潜在风险，并在此基础上提出对策建议。

[关键词]商业银行；非标资产；风险

[DOI]1013939/jcnkizgsc201711112

1非标资产业务的介绍

11非标资产定义

2013年银监会正式提出“非标资产”概念，即指非标准化债券资产，指未在银行间市场或证券交易场所等公开市场交易的债权性资产。商业银行非标资产业务（以信贷资产和承兑汇票为主）的主要渠道是银行理财和银行间市场，而且规模迅速扩大。非标资产因收益相对较高且属于银行的表外业务，所以受到商业银行的青睐，但伴随非标资产业务体量的迅速扩大，其中蕴藏的风险也值得引起重视。近几年监管层相继出台相关文件对非标资产业务进行监管。

12非标资产业务划分及运作方式

根据资产标的来划分，目前商业银行开展的非标业务主要包括信托计划受益权和资管计划受益权，即银行通过购买信托计划或资管计划成为受益人，并最终拥有获取相关收益所形成的资产。

从表面来看，非标业务购买的是一笔受益权资产，属于同业投融资业务，但从风险度量和资金运作方式来看，其实质是商业银行借用非银行机构为通道向特定客户融出贷款，本质是属于类贷款业务。……