褚子凌

摘 要：电子技术的发展以及因特网的出现造就了金融领域革命性的创新，由于计算机在现代经济领域日趋重要，网络金融产品孕育而生并且得到了大力的发展。然而网络金融产品所带来的风险也越来越大，尤其是网络金融产品创新时即要规避原来的金融风险还要控制新风险的产生，这在很大程度上制约其创新的可能性，因此网络金融产品创新风控技术值得研究和突破。本文拟从目前网络金融产品的角度，揭示网络金融产品创新的优势、劣势、机遇与挑战，并且对于网络金融产品创新与实施中所产生的风险，有针对性地提出网络金融的防范和控制策略。

关键词：网络金融产品；网络银行；风险控制

一、网络金融产品创新理论概述

（一）网络金融产品创新概念

网络金融是利用电子技术和网络技术，在数字化金融信息、电子化金融产品和服务的基础上，推出金融机构虚拟化，实现金融交易无纸化和金融市场网络化。

而网络金融创新，是借助网络信息技术，在信息传输速度提高、成本降低、安全性保证的基础上，改善、组合现有的金融产品的实现流程、扩大服务对象，或更进一步创造新的金融机构、金融产品、金融市场以增加资本流动性，降低交易成本，增加暂时闲置资源在时间和空间上重新配置的机会。

（二）网络金融产品创新的诱因

研究发现导致金融产品创新的诱因有九种，技术进步、中介创新，约束诱导、特征需求、交易成本、规避管制、财富效应、结构变化、制度改革。其中交易成本、技术进步、结构变化观点是最能解释技术信息技术活动下网络金融创新产品产生的动因。

二、网络金融产品创新的种类

（一）网络支付

网络支付是电子支付的一种形式，通过第三方提供的与银行之间的支付接口进行的及时支付方式。在网络支付中有两种典型产品：第三方支付（比如支付宝、财付通、易宝）以及行的网银支付，从本质上网银支付和第三方支付没有太大区别，均可以通过互联网实现非现金支付功能。

（二）网络贷款

借助互联网的优势，足不出户完成贷款申请。了解各类贷款的申请条件，准备申请材料，一直到递交贷款申请，都可以在互联网上高效的完成。在网络贷款中两种典型产品是：网络银行（阿里金融）和P2P（人人贷）。

（三）网络理财

网络理财指通过互联网进行理财投资的业务，金融机构通过网络提供金融产品的信息，客户根据网络上金融产品信息的筛选选择自己的需要和承受能力以内的理财产品进行投资。

（四）网络证券

网络证券通过证券行业通过网络为所有远离证券营业部的投资者们进行服务的大规模、全方位、体系化、新型的证券经营模式。

（五）网络『金融创新』

它指的是通过网络技术创造出的金融产品，最典型的代表就是Bitcoin（比特币）。它是一种颠覆了央行发行货币金融原理（不需要特定的中央发行机构）的数字货币。比特币和Q币有些类似，但其最大的不同就是用于兑换大多数国家的货币。

三、国内金融产品创新的发展SWOT分析

（一）优势

1、拓宽金融服务领域

网络金融可以融合银行、证券、保险等分业经营的金融市场，支持多种形式的资本混业经营，减少各类金融企业针对同样客户的重复劳动，拓宽金融产品开发和综合创新的渠道，提高传统金融管理的深度、广度和效率、并能向客户提供丰富的、多层次及个性化金融服务。[网络金融产品最得天独厚的网络优势是在网络上为客户发布产品信息、宣传材料等提供个性化的信息服务的同时根据网络上金融产品信息的浏览次数分析当前最受欢迎的产品及其研发。

2、提高金融服务效率

以计算机作为基本运作工具的网络金融产品，其交易业務处理程序化，规范化。网络金融产品交易业务又因为网络技术的支持处理零在途，服务简单、高效。

网络银行业务突破了传统银行业务的地域和时间限制，不需要固定的营业场所和指定的终端，只需要拥有计算机网络就能为客户提供金融服务，不仅提高了业务成交率还主动扩大客户群，开辟新的利润来源。

3、网络银行经营成本低

由于电子化技术和虚拟现实信息处理技术全面实现无纸化，网络银行通过减少营业点的数量和银行员工的数量使得金融业务成本大大降低。

根据统计资料发现：处理一宗交易，网络银行的经营成本仅为传统银行的1/53，网络银行的经营陈本仅占经营收入的15-20%，而传统银行经营成本约占经营收入60%左右，经营陈本的降低，使网络金融机构有能力通过让利于客户来争取更多的客户和市场。网络银行的盈利能力比传统的银行高。

（二）劣势

1、投资类型不多

在投资类型上，客户通过银行去购买金融产品可以买到更多类型。比如说客户想买基金的产品，如果他到银行代销基金公司就有六种以上的选择：股票型、债券型、指数型、混合型、私募基金和期货基金等。但是如果在网络上购买就只有货币型基金可以选择，这使得拥有大额资金的客户更倾向于于银行购买基金产品。

而且由于网络技术的不到位，网络银行的业务功能还比较单一，大多数开通的服务只是网上查询和代缴费用等，没有传统银行那么专业，很难发挥网上银行超越时间和空间限制的优势，其推进的速度以及效果都没有期望的那么好，并且投入产出比不协调导致目前网上银行发展不顺。

2、融资无法解决

目前，经济发展不良导致大多数中小型企业对融资的需求刻不容缓，P2P网贷、阿里金融的出现给这些企业带来希望的同时也存在不少问题。在网络金融中，因为对数据的真实性、可用性以及完整性的无法衡量，难以准确把握微小企业真实的融资需求，并且对后续还款的过程中存在的风险难以把控。导致互联网金融企业在实际操作中，很难做到令双方满意的结果。

（三）机遇

金融产品现代化历程中，我国作为“后发者”，在金融产品创新过程中，面对国际金融业（先行者）所创造出的上万种金融产品和规避抵御金融风险的无数成功经验，完全可以通过分析、研究、比较、总结等方法，从中找出既符合国情又能规避风险并带来利润的网络金融产品，缩短在“黑暗中探索”的时间直接进入较高阶段。这种借鉴性创新的捷径将会成为我国网络金融产品创新的主要方式。在此同时大力发展符合国情具有强大竞争力的原创性网络金融产品创新。只有借鉴性与原创性创新综合，我国金融实力才能大大提升。

并且我国在互联网技术有效突破的情况下，还可以大力发展信贷类的互联网金融，通过多种网络渠道为各种商业贷款融资放资满足现在中小企业的融资需求。

（四）挑战

即使目前网络金融产品前途光明，但风险仍然存在。对于目前网络上出现的一些显示有8%甚至是超过10%的年化收益率的产品，很可能是互联网企业为获取更大利益而使用的一种营销手段。在计算机不断发展的未来，网络金融或许将会成为金融发展最大的主力，而这就必须要注重风险的控制，毕竟金融的核心实际上就是对风险的管理。

只有进行严加监控，信贷类的互联网金融的模式才能生存长久。目前立足于风控革新的阿里由于其本质还是线下金融的线上化而导致使其他互联网公司难以借鉴。

在理想的状态下，互联网金融将依托互联网的现金技术和分享、公开、透明的理念让资金在各种主体之间的流通达到直接、自由的状态，同时通过数据分析控制信用风险，最大程度的降低违约率，金融中介的作用不断弱化，每個个体都是一个“自金融”。理想状态下的互联网金融最需要的就是风险控制的创新，只有互联网实现信用风险的量化和可控制，传统金融机构的主导地位才会逐渐被削弱，否则网络金融就无法取代金融企业成为新中介。

参考文献：

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[2]凤翔.国内外网络银行产品创新能力比较及建议[J].职大学报，2007.

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[6]《中国互联网金融产品大热年末“抢钱大战”上演》[J].新华网，2013-12-31.