丁冬

作为互联网+的典型代表，互联网金融从初始发展的混战阶段逐步走向大浪淘沙的沉淀发展阶段，业界代表性的观点是金融与科技的深度融合将成为互联网金融今后发展的重要方向。2017年1月13日，奥巴马卸任之前，美国国家经济委员会发布了题为“A Framework for FinTech”的白皮書，全面系统地阐述了金融科技政策设计和监管策略的政策目标和基本原则。金融科技的发展，深刻地改变着人们使用金融服务的习惯偏好，对传统的金融业态产生了极大的影响，也挑战着传统金融监管的理念、思维和方式方法。如何在包容金融创新、维护金融稳定、保障金融消费者合法权益等不同的价值目标之间取得平衡，是各国金融监管面临的重要课题。在这一背景下，合作式监管理念在金融科技领域监管方面的积极作用日益受到重视。美国金融科技政策与监管框架白皮书为我们提供了一个全面了解美国金融科技监管制度设计的视角。

就金融服务的政策目标而言，白皮书从积极推动金融服务创新创业，拓宽安全、经济、公平的资本募集渠道，发展普惠金融和增强民众的财务健康，应对金融稳定风险，推进21世纪金融监管框架建设，确保国家金融竞争力六个方面，设定了金融科技发展的目标。从宏观层面而言，金融行业的发展是一国核心竞争力、制度吸引力的重要表征，白皮书将鼓励金融科技创新创业、支持美国金融科技企业的服务和产品输出、营造监管友好型的金融科技创业环境以吸引更多金融科技企业入驻美国，增强国家的经济竞争力作为重要的战略目标。而回归到金融跨越时空的资金融通的原初功能，金融科技的发展目标则继续着眼于如何借助众筹平台、网络借贷平台拓宽个人和中小企业的资本募集渠道。白皮书的数据显示，70%的小企业申请的贷款额度在25万美元以内，虽然金融危机之后银行放贷规模有所增长，但是对小企业放贷方面仍有所犹疑。而对于普通家庭和民众而言，如何增强金融服务和设施的可及性，让更多人享受金融的便利，也是金融科技发展的重要使命。据美国联邦存款保险公司2015年的一项全国调查数据显示，约有700万家庭没有开立任何银行账户，占总人口的7%，约有2440万家庭虽然开立了银行账户，但是仍然主要依赖像小额短期贷款这样的替代性金融服务。金融科技为解决这些问题提供了技术上的可能性和便捷性。

就金融科技发展和监管的十大基本原则而言，白皮书提出了以更宽广的视域来审视金融生态系统，时刻注重保护金融消费者权益，发展普惠金融和增强民众的财务健康，了解并规避潜在的技术偏见，最大程度地提升金融服务透明度、努力实现互操作性和技术标准的和谐统一，将网络安全、数据安全和隐私保护贯穿始终，增强金融服务基础设施的效率和效能，确保金融稳定，继续加强跨部门协作等十大原则。以当下颇具热度的金融消费者保护为例，白皮书强调了金融科技公司在创立之初就要建立符合金融消费者保护相关法律法规的合规体系的重要性，确保金融产品安全、透明、用户友好型、尊重用户选择的基本特性，并随着公司业务规模的扩大适时调整消费者保护策略。增强金融服务的透明度、避免服务提供过程中的歧视，也是金融科技监管的重要原则。比如美国消费者金融保护局就针对美国间接金融贷款领域展开专项执法，就金融公司在汽车贷款发放过程中授予汽车零售商在贷款基准利率上过大的自由裁量权，由此导致零售商在提供贷款服务过程中，对不同地区、种族人群设定差异利率的问题进行监管和处罚。

白皮书政策目标和基本原则的宣示，为金融科技行业的发展和监管提供了框架式的蓝图。尽管中美两国金融科技发展的背景和基础不可能完全一样，但是无论是政策制定制度设计的理念，还是一些具体的措施，无疑都具有启示性和借鉴性的意义。面对新兴业态的快速发展，首先需要从增强国家金融竞争力和吸引力的视角加以看待。合作式监管理念和实践更加重要，监管部门的政策制定和具体执法需要建立在对新兴业态全面了解的基础上，而金融科技企业也需要积极配合监管部门以增加监管的确定性。