王茂林++林慧婷++王健琪

【摘 要】 为适应经济环境变化以及更好地符合公司特征的需要，企业常常通过变更会计政策，以更好地反映企业财务状况、经营成果和现金流量。文章以2008—2013年A股主板发生自愿性会计变更的上市公司为样本，从盈余管理水平和盈余持续性两个角度分析了自愿性会计变更对企业盈余质量的影响，结果发现，与未发生会计变更的公司相比，发生自愿性会计变更的公司盈余管理水平显著较高，且自愿性会计变更显著降低了企业的盈余持续性。文章的结论为会计准则的制定和应用过程中存在的不足提供了经验证据，丰富了自愿性会计变更经济后果方面的研究，对准则制定机构关于准则运用情况提供一定的借鉴。

【关键词】 自愿性会计变更； 盈余质量； 盈余管理水平； 盈余持续性

【中图分类号】 F234.4 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）04-0042-06

一、引言

高质量的会计信息能够为资本市场利益相关者了解企业并进行投资决策提供服务。魏明海[1]指出，会计信息是公司利益相关者签订契约的基础，盈余质量是会计信息质量的典型代表。有效资本市场条件下，高质量的会计信息对提高资本市场资源配置效率起到决定性作用[2]。代理理论认为，两权分离下管理层与股东之间存在代理问题，高管如果存在债务契约动机、薪酬契约动机等，往往会产生机会主义倾向，进而操纵盈余，导致会计利润偏离真实的经营成果[3-4]。大股东为实现掏空等行为往往进行盈余管理，结果降低公司盈余质量[5]。……