李端生，周 虹，2

(1. 山西财经大学 会计学院，山西 太原 030006；2. 广东海洋大学 管理学院，广东 湛江 524000)

高管团队特征、垂直对特征差异与内部控制质量

李端生1，周 虹1，2

(1. 山西财经大学 会计学院，山西 太原 030006；2. 广东海洋大学 管理学院，广东 湛江 524000)

以沪深两市2012—2014年A股主板上市公司为研究样本，实证检验了高管团队背景特征对公司内部控制质量的影响。研究发现：高管团队平均学历与内部控制质量正相关，平均年龄、任职时间与内部控制质量负相关。高管团队女性比例及团队规模的影响应分组讨论，在女性比例超过行业中位数的上市公司中，女性比例与内部控制质量成正比，反之则成反比；在团队平均规模小于行业中位数的上市公司中，团队规模与内部控制质量成反比。进一步考虑董事长-高管团队垂直对特征差异时，发现董事长-高管团队的性别、任职时间差异与内部控制质量正相关，学历差异与内部控制质量显著负相关。

高管团队特征；垂直对特征差异；内部控制质量；公司治理；管理者特质；高管背景特征

一、 引言

自从《萨班斯法案》颁布以来，内部控制的重要性日益凸显，许多国家出台一系列政策，并将完善内部控制作为提升企业管理水平的重要工具。我国也于2008年和2012年分别颁布《企业内部控制基本规范》及其配套指引(以下简称内控指引)，将企业内部控制建设推上新的台阶。但根据上市公司违规信息统计数据，2012—2015年间，违规行为与内部控制失效相关的上市公司仍有282家，其中受到两次以上处罚的高达182家*此数据仅包括截至2015年12月31日已经发现违规并受到查处的上市公司违规信息数，不含已发现但仍在查处中或尚未发现的违规案件。……