巫卓宸

摘要：当前经济环境下，部分企业的银行贷款到期后不能正常偿还，银企双方通过办理借新还旧来调整原贷款期限。一方面企业借助借新还旧来维持经营周转，另一方面银行通过为企业办理借新还旧，给予自身一定的周期来逐步压缩贷款余额，达到风险化解的目的。然而在信贷实务中，如果没有合理防范及控制借新还旧，将会造成这一信贷手段滥用，导致不良贷款剧增。笔者从借新还旧概念出发，分析了信贷实务中借新还旧贷款的形成原因及影响，并提出如何在信贷实务中防范及化解借新还旧贷款的思考。

关键词：信贷管理；借新还旧；风险化解

中图分类号：F830.5 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）030-000-02

一、借新还旧贷款的形成原因

借新还旧，是指到期后不能偿付贷款本金，通过发放新贷款偿还旧贷款的方式，使得原贷款生命周期得以反复延续的一种信贷操作手段。由于信贷资金长期占用，因此行业内赋予了该类贷款一个形象的比喻，称之为“常青藤贷款”。从实际操作方式来看，也可以称之为“以贷还贷”、“转贷”、“倒贷”。

借新还旧原因有很多，主要来自以下三个方面：

一是借款人出于自身发展的需求。我国企业依靠自身实现资本累积的能力受到效率、税赋及自身管理等因素的制约，在这种情况下，银行贷款成为了促进和维持企业发展的主要原动力。不少长期依靠银行贷款生产经营的企业，随着市场化改革的深入及经济周期的影响，逐渐陷入了经营困境，需要通过办理借新还旧来继续经营，主要表现在：1、借款人还款意愿强烈，由于当期现金流不足以全部偿还到期贷款的本金及利息，从而申请办理借新还旧，因此存在时间上的不匹配；……